Днес ще се спрем на няколко основни инструмента, които ще бъдат полезни за всеки търговец и инвеститор, независимо от това каква стратегия търгува, как се отнася към рисковете и колко дълго държи отворени позиции. Ще поговорим за стоп лос и тейк профит - два инструмента за автоматизация, които ще ви помогнат да излезете от дадена сделка навреме.

КАКВО Е ОБЩОТО МЕЖДУ ТЯХ?

Стоп-лос и тейк-профит се наричат още стоп поръчки или стоп нареждания. Това са инструкции към брокера, които трейдърът поставя предварително, обикновено заедно със задаването на основните параметри на поръчката - избор на актив и необходим обем. В тях той посочва допустимите граници на падащи или растящи котировки. Ако цената ги достигне, необходимият актив ще бъде купен или продаден автоматично. Основното предимство е, че търговецът или инвеститорът предварително определя за себе си допустимите граници, след което не може да не следи движението на цените, знаейки, че в подходящия момент стоп поръчките ще се задействат автоматично. По този начин той може да фиксира печалба или загуба.

ПОВЕЧЕ ЗА СТОП-ЗАГУБАТА

Стоп-лос (от английски "stop loss" или просто sl) е чакаща поръчка, която може да се използва за ограничаване на загубите (буквално "стоп-загуби"). Тя работи по следния начин.

Когато търгува с дълги позиции, търговецът не иска да губи пари, когато цената на даден актив спадне значително, затова той поставя "долната граница" точно под пазарната цена на актива. Веднага щом цената падне до зададената стойност, активът ще бъде продаден автоматично, без да се чака още по-голям спад. В същото време задаването на стоп поръчка не отменя възможността за ръчно затваряне на позицията, а служи само като предпазна мрежа срещу внезапно понижение на цената по време на отсъствието на търговеца.

Например, притежавате акции на компания, които в момента се търгуват на цена от 100 рубли за акция. Очаквате ръст и в случай на понижение сте готови да загубите не повече от 5% от цената им. Съответно стоп лосът трябва да бъде поставен на ниво от 95 рубли.

При къса търговия, напротив, стоп лосът се определя над пазарната цена. Например, притежавайки акции на една и съща компания, вие очаквате тяхното понижение и сте готови да загубите не повече от 5%. Лимитът в този случай ще бъде определен на ниво от 105 рубли.

КАК РАБОТИ TAKE PROFIT

Take profit (от английското "take profit", tp) е чакаща поръчка, която ви позволява да "вземете печалба". Това не означава, че тя ще бъде максимална, но Ви позволява да уловите момента, в който можете да получите очакваното ниво на печалба от сделката.

Когато търгувате с дълги позиции, take profit се задава над пазарната цена. Например, цената на акциите се покачва, но има вероятност този ръст да е краткосрочен и вместо да "хванете" точката на обръщане, предварително очаквате, че ще затворите сделката с малка, но гарантирана печалба от 10%. Съответно, за акция с пазарна цена 100 рубли, тейк профитът трябва да се определи на 110 рубли.

Когато търгувате на късо, тейк профитът се определя под пазарната цена с очакването, че тя ще спадне още повече.

ТРИ ПРОБЛЕМА

Като цяло принципът на действие и на двете стоп поръчки е прост, логичен и ясен. Но всъщност всичко е просто само на хартия и в реалната търговия неподготвеният трейдър може да се сблъска с няколко проблема.

Първият от тях е най-удобно да разгледате в следния пример: търгувате с дълги позиции, задавате тейк профит, но цената, преди да достигне определената граница, рязко пада, оставяйки ви на загуба. За щастие, този проблем може да бъде решен - достатъчно е да зададете две поръчки наведнъж - и tp, и sl. Съответно задействането на която и да е от тях затваря позицията.

Вторият проблем е, че понякога стоп лосът се задейства сякаш сам по себе си. Тоест има рязък спад на цената (при дълга търговия), поръчката се затваря, а цената продължава да расте, както е растяла преди това. Става въпрос за това, че цената се влияе от сделки с голям обем, например от големи инвеститори. Единственото, което може да се препоръча в този случай, е да бъдете по-внимателни при задаването на стоп поръчки и да сте готови, че те могат да сработят преждевременно.

Третият проблем е приплъзването. Той е свързан с особеностите на фондовата борса. Същността му се състои в това, че понякога цената се променя толкова рязко, че се "изплъзва" от зададените стойности, което води до факта, че сделката се приключва със загуба, малко по-голяма от първоначално очакваната от търговеца. Например търговецът е очаквал да продаде акции на цена не по-ниска от 105 рубли, но от 107 тя веднага се срива до 102, оставяйки търговеца на загуба.

КАК ДА ЗАДАДЕТЕ TAKE PROFIT ИЛИ STOP LOSS

Те се задават при създаване на поръчка в търговския терминал в съответните полета. Обикновено тя се задава като интервал в пипсове от текущата цена.

Начинаещият трейдър обикновено се интересува от въпроса: как да определи оптималните граници, които могат да се използват за задаване на тейк профит и стоп лос?

Препоръката е проста: нивото на печалба трябва да е 3 пъти по-високо от нивото на загуба, така че една сделка "в плюс" да може да покрие няколко затваряния "в минус". Често се използват и други съотношения: 2:1 или 1:1.

Що се отнася до методите за определяне на stop-loss и take-profit, сред най-простите и често използвани са следните.

Процент

Търговецът сам определя допустимия размер на загубите и желания (но постижим) размер на печалбата. Обикновено тя е около 5-10% от покупната цена на актива. Съответно, като се вземе предвид горната препоръка, при определяне на sl нивото на -5%, tp трябва да се определи на +10 или +15%.

На нивата

Нивата на подкрепа и съпротива са линии, които привличат ценовата графика. Съответно повечето търговци, работещи по този метод, обикновено задават стоп поръчките по следния начин:

• tp - точно под нивото на съпротива (горната линия), като очакват, че графиката ще се завърти близо до него,
• sl - точно под нивото на подкрепа (долната линия), като се очаква, че графиката може да го пробие и да продължи да пада.

Чрез пълзяща средна

Пълзящата средна е една от разновидностите на техническите индикатори, която изглажда ценовите колебания и помага да се разбере посоката на тренда. Изчисленията обикновено варират в зависимост от използвания метод и времева рамка. Въпреки това, трейдърите, които използват този индикатор, обикновено поставят ниво на стоп лос под пълзящата средна, начертана на графика с по-голям таймфрейм.

По диаграма на свещник

Опитните играчи могат да четат добре свещникови графики, като получават не само основни данни като цена, минимум и максимум, но и идентифицират стандартни модели, които предполагат по-нататъшно движение. Можете също така да поставяте стоп поръчки въз основа на тези данни. Но самата тема е много обширна, така че няма да се спираме подробно на нея в тази статия.

НЕКА ДА ОБОБЩИМ

Стоп лосът и тейк профитът са прости и удобни инструменти, които помагат за по-добър контрол на приходите ви и, най-важното, за ограничаване на загубите.