Bagaimana Cara Membeli Obligasi Negara?

Dasar pendidikan investor Anda haruslah mempelajari cara membeli obligasi. Portofolio yang terdiversifikasi dengan baik harus selalu mencapai keseimbangan antara ekuitas dan obligasi, membantu Anda dalam menghadapi turbulensi pasar sambil tetap mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan di sepanjang jalan.

Just2Trade siap memberi Anda semua informasi penting yang Anda butuhkan, termasuk bagaimana dan di mana membeli obligasi pemerintah pada tahun 2022, keuntungan apa yang akan Anda dapatkan saat melakukannya, tantangan apa yang dapat Anda hadapi, dan risiko apa yang harus selalu dipertimbangkan setiap investor. Langsung saja ke intinya!

Daftar Isi

Risiko Inflasi

Dapatkah Suatu Negara Bangkrut?

OBLIGASI NEGARA VS. OBLIGASI YANG DIJAMIN OLEH NEGARA

OBLIGASI NEGARA: SUKU BUNGA DAN PARAMETER LAINNYA

PERIODE PENEBUSAN OBLIGASI PEMERINTAH POLANDIA

JENIS OBLIGASI PEMERINTAH YANG DITAWARKAN OLEH DEPARTEMEN KEUANGAN

FITUR UTAMA DAN KEUNGGULAN OBLIGASI TABUNGAN NEGARA

DI MANA DAN BAGAIMANA MEMBELI OBLIGASI NEGARA POLANDIA

CARA MEMBELI OBLIGASI NEGARA DI PASAR SEKUNDER

TEMPAT PEMBELIAN OBLIGASI ASING

CARA MEMBANGUN TANGGA OBLIGASI

CARA MEMBELI REKSADANA OBLIGASI

CARA MEMBELI ETF OBLIGASI

KESIMPULAN

TANYA JAWAB

Obligasi Negara: Apa Produknya?

Obligasi negara, mirip dengan obligasi korporasi atau kota, termasuk dalam kategori obligasi. Obligasi adalah instrumen keuangan yang mewakili pinjaman yang diberikan oleh pemegang obligasi kepada penerbit, yang bertanggung jawab untuk membayar kembali pinjaman beserta bunganya pada tanggal tertentu di masa mendatang.

Tidak seperti dokumen fisik, obligasi negara tersedia dalam bentuk elektronik dan tercatat di Depositori Efek Nasional. Saat membeli obligasi negara, pembeli menerima konfirmasi transaksi. Jika konfirmasi ini hilang, obligasi itu sendiri tidak hilang, karena informasi pembelian disimpan dengan aman di Daftar Pembeli Obligasi. Untuk mendapatkan konfirmasi pengganti untuk jenis sekuritas ini, individu dapat mengunjungi Titik Penjualan Obligasi terdekat dengan membawa kartu identitas mereka.

Siapa yang Menerbitkan Obligasi Pemerintah?

Obligasi pemerintah disahkan untuk diterbitkan oleh menteri yang ditunjuk yang bertanggung jawab atas masalah keuangan negara, seperti Menteri Keuangan di Polandia. Distribusi dan penjualan obligasi ini difasilitasi oleh agen penerbit yang ditunjuk. Selain itu, obligasi dapat ditawarkan melalui lelang untuk menarik investor besar, terutama termasuk bank, dana investasi, dan perusahaan asuransi.

Dana yang dihasilkan dari penjualan obligasi pemerintah digunakan untuk menutupi berbagai pengeluaran pemerintah. Ini mencakup berbagai sektor ekonomi, termasuk pendidikan, budaya, administrasi publik, kesejahteraan sosial, dan sistem peradilan. Selain itu, hasilnya digunakan untuk pembangunan infrastruktur, inisiatif konservasi lingkungan, dan proyek-proyek penting lainnya. Mengingat kecenderungan politisi untuk membuat janji tanpa selalu mempertimbangkan implikasi keuangan, negara secara konsisten membutuhkan dana. Akibatnya, penerbitan obligasi pemerintah merupakan kebutuhan yang berkelanjutan.

Bergantung pada Apa Profitabilitas Obligasi Pemerintah?

Imbal hasil obligasi pemerintah, yang merupakan surat utang yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan, dipengaruhi oleh banyak faktor. Beberapa faktor secara langsung berkaitan dengan obligasi itu sendiri, yang akan segera kita bahas, sementara yang lain bergantung pada lanskap keuangan yang lebih luas, termasuk suku bunga, tingkat inflasi, tingkat pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB), dan persyaratan pinjaman pemerintah.

Akibatnya, sulit untuk mengidentifikasi secara pasti obligasi pemerintah mana yang menawarkan profitabilitas tertinggi. Umumnya, imbal hasil obligasi pemerintah terkait erat dengan suku bunga yang berlaku. Namun, dapat dibayangkan bahwa suatu skenario dapat muncul di mana memanfaatkan produk simpanan siklus, seperti rekening tabungan atau deposito berjangka, yang beradaptasi dengan kondisi pasar, dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar daripada berinvestasi dalam obligasi jangka panjang.

Obligasi Mana yang Harus Dipilih – Obligasi dengan Suku Bunga Tetap atau Variabel?

Waktu pembelian obligasi merupakan faktor penting yang memengaruhi profitabilitasnya. Daripada menentukan hari atau bulan tertentu, hal itu bergantung pada tahap siklus bisnis. Selama periode perlambatan ekonomi atau indikasi suku bunga yang lebih rendah, disarankan untuk mempertimbangkan investasi pada obligasi dengan suku bunga tetap.

Sebaliknya, ketika ekonomi sedang berkembang pesat dan ada kemungkinan suku bunga meningkat, sebaiknya Anda menjajaki obligasi dengan suku bunga variabel.

Hal ini karena pembeli obligasi menikmati ketentuan yang ditentukan dalam perjanjian penerbitan hingga tanggal penebusan. Misalnya, jika Anda membeli obligasi dengan suku bunga tetap 3% dan suku bunga kemudian turun, bahkan jika bank menawarkan simpanan sebesar 2% atau bahkan 1%, Anda akan tetap memperoleh pengembalian 3% yang disepakati.

Di sisi lain, jika Anda memperoleh obligasi yang sama selama ekonomi sedang berkembang pesat, ketika Dewan Kebijakan Moneter menaikkan suku bunga dan suku bunga simpanan melonjak, Anda akan secara konsisten memperoleh pengembalian 3% yang ditetapkan.

Risiko Inflasi

Di mana membeli obligasi negara yang diindeks untuk inflasi? Mari kita cermati kasus ini lebih dekat.

Sayangnya, hidup ini jauh dari kata sederhana. Tidak hanya sulit untuk memperkirakan perkembangan ekonomi, tetapi kita juga harus bergulat dengan berbagai suku bunga pada obligasi jangka menengah dan panjang. Awalnya, bunga tabungan dapat dihitung secara akurat berdasarkan nilai yang ditentukan dalam perjanjian penerbitan. Namun, pada tahun-tahun berikutnya, pengembalian menjadi variabel yang tidak diketahui, sebagian bergantung pada tingkat inflasi.

Meskipun demikian, mungkin ada godaan untuk menghitung tingkat pengembalian, yang menghasilkan skenario di mana Anda tidak memperoleh atau kehilangan nilai. Mungkin tampak tidak masuk akal, tetapi kemungkinan ini ada, mengingat pajak keuntungan modal sebesar 19 persen, yang juga dikenal sebagai pajak Belka.

Ambang batas inflasi, yang jika melampauinya akan "menghabiskan" laba Anda, ditentukan oleh rumus berikut:

inflasi = (81% : 19%) x margin

Misalnya, dengan margin ditetapkan pada 1%, batas inflasi berada pada 4,26%, sedangkan pada 1,5%, naik menjadi 6,40%. Sayangnya, jika kenaikan harga melampaui ambang batas ini, laba Anda akan berkurang.

Penting untuk dicatat bahwa pertimbangan ini murni teoritis, karena pajak Belka hanya dikenakan pada penebusan obligasi. Oleh karena itu, inflasi harus bertahan di atas level yang dihitung untuk jangka waktu yang lama agar uang Anda benar-benar kehilangan nilainya.

Dan itu mencakup masalah tentang cara membeli obligasi treasury yang diindeks inflasi. Singkatnya, meskipun obligasi treasury yang diindeks inflasi mengandung sejumlah ketidakpastian, kecil kemungkinan obligasi tersebut akan mengakibatkan kerugian.

Dapatkah Suatu Negara Bangkrut?

Menginvestasikan tabungan dalam bentuk obligasi pemerintah memiliki klasifikasi risiko terendah, terutama karena negara bertanggung jawab penuh atas pelunasannya. Di Polandia, jaminan ini secara eksplisit dinyatakan dalam Pasal 95(6) Undang-Undang Keuangan Publik. Lebih jauh, Pasal 165, poin 1 dari undang-undang yang sama memberikan perlindungan tambahan dengan memprioritaskan pembayaran utang Departemen Keuangan atas pengeluaran anggaran negara lainnya. Intinya, kewajiban yang timbul dari surat berharga negara yang diterbitkan diberi prioritas utama dan harus dipenuhi terlebih dahulu.

Namun, penting untuk mempertimbangkan kemungkinan perubahan sistem politik di mana pemerintah baru menyatakan pemutusan yang jelas dari masa lalu, bahkan dalam hal keuangan. Skenario seperti itu dapat mengakibatkan hilangnya kepercayaan pada negara dan pasar keuangan, yang menyebabkan inflasi yang signifikan dan tantangan anggaran yang berat bagi banyak rumah tangga. Kami mengalami situasi serupa setelah Perang Dunia II, ketika otoritas komunis memutuskan untuk tidak menghormati obligasi yang diterbitkan oleh Republik Kedua, yang menyebabkan dampak yang substansial.

OBLIGASI NEGARA VS. OBLIGASI YANG DIJAMIN OLEH NEGARA

Obligasi yang diterbitkan oleh entitas lain mungkin memiliki Negara yang bertindak sebagai penerbit atau penjamin. Mari kita bahas pengaruhnya.

Obligasi Negara

Istilah "obligasi negara" secara khusus merujuk pada surat utang Polandia dan menyoroti Departemen Keuangan Negara sebagai penerbit, yang diwakili oleh Menteri Keuangan, yang bertanggung jawab kepada Kementerian Keuangan. Dengan berinvestasi pada obligasi negara, individu meminjamkan uang kepada negara, yang berkomitmen untuk membayar kembali pinjaman dengan bunga berdasarkan ketentuan yang diuraikan dalam dokumen penerbitan seri tertentu.

Obligasi negara diterbitkan setiap bulan dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Obligasi ini terutama dibeli oleh dana investasi, bank, dan lembaga keuangan lainnya, karena dianggap sebagai bentuk investasi modal yang paling aman. Obligasi ini dapat diperdagangkan di pasar Catalyst di Bursa Efek.

Kategori obligasi yang lebih sempit yang dikenal sebagai obligasi tabungan (ritel) tersedia secara eksklusif untuk investor ritel, termasuk individu (baik penduduk maupun bukan penduduk), asosiasi, organisasi sosial dan profesional, serta yayasan yang terdaftar di pengadilan. Instrumen utang ini juga dijual dengan harga tetap dan menawarkan opsi pelunasan lebih awal. Namun, obligasi ini tidak terdaftar di Bursa Efek Warsawa (WSE).

Obligasi yang Dijamin oleh Departemen Keuangan

Saat mempertimbangkan cara membeli obligasi pemerintah, penting untuk dicatat bahwa Departemen Keuangan tidak hanya menerbitkan obligasi tersebut, tetapi juga bertindak sebagai penjamin untuk obligasi yang diterbitkan oleh entitas lain seperti Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) atau Dana Pembangunan Polandia (PFR). Lembaga-lembaga ini menerbitkan obligasi di pasar dengan tujuan yang sama untuk mengumpulkan dana guna mendukung pembangunan sosial dan ekonomi Polandia. Intinya, tindakan ini dilakukan atas nama negara oleh lembaga-lembaga khusus, dan oleh karena itu, Departemen Keuangan memberikan jaminan untuk penebusannya. Obligasi yang diterbitkan oleh BGK dan PFR terdaftar di Bursa Efek dan memiliki tingkat bunga tetap. Bunga ini dibayarkan setiap tahun dan disimpan ke dalam rekening pialang pemegang obligasi.

OBLIGASI NEGARA: SUKU BUNGA DAN PARAMETER LAINNYA

Obligasi pemerintah memiliki berbagai karakteristik selain suku bunga. Investor dapat menemukan informasi terperinci dalam surat penerbitan untuk setiap seri obligasi, yang menguraikan periode penjualan, jumlah obligasi yang ditawarkan, aturan suku bunga, dan tanggal jatuh tempo.

Berikut adalah istilah-istilah penting yang perlu dipahami:

• Harga penerbitan: Harga jual pada hari pertama penerbitan. Pengecualiannya adalah obligasi tabungan yang ditawarkan dengan harga tetap PLN 100.
• Harga nominal: Nilai obligasi yang akan dibayarkan kembali pada saat penebusan bersama dengan bunga yang masih harus dibayar.
• Harga jual: Harga yang dibayarkan oleh pembeli obligasi pada hari pembelian.
• Harga konversi: Harga obligasi baru untuk pembeli yang menukar obligasi lama untuk penebusan.
• Diskonto: Selisih antara nilai nominal dan harga penerbitan, yang dapat lebih rendah dari nilai nominal untuk kelompok tertentu, seperti mereka yang menebus obligasi.
• Surat penerbitan: Dokumen yang di dalamnya penerbit menentukan suku bunga obligasi, aturan penebusan, dan tanggal.
• Obligasi kupon: Pemegang obligasi menerima pembayaran bunga berkala (misalnya, setiap enam bulan) dan pokok obligasi dibayarkan kembali saat penebusan.
• Obligasi tanpa kupon: Sekuritas utang yang ditawarkan dengan harga diskon dari harga nominal, dengan selisihnya merupakan laba investor.
• Profitabilitas: Tingkat pengembalian investasi dalam obligasi, dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti harga pembelian, suku bunga, frekuensi pembayaran bunga, dan metode kapitalisasi. Jatuh tempo: Tanggal saat pemilik obligasi menerima uang pinjaman beserta bunga yang masih harus dibayar.

PERIODE PENEBUSAN OBLIGASI PEMERINTAH POLANDIA

Obligasi pemerintah menawarkan opsi investasi untuk berbagai jangka waktu, yang disesuaikan dengan berbagai kebutuhan.

Obligasi Pemerintah Polandia Jangka Pendek

Ideal untuk tabungan jangka pendek selama beberapa bulan hingga satu tahun. Surat utang pemerintah ini memberikan suku bunga tetap, yang memastikan pengembalian yang dapat diprediksi.

Obligasi pemerintah jangka menengah

Cocok untuk investor dengan jangka waktu satu hingga lima tahun. Obligasi ini menawarkan fleksibilitas dalam struktur bunga, baik dengan suku bunga tetap dan bunga majemuk tahunan untuk meningkatkan laba atau suku bunga variabel yang disesuaikan secara berkala berdasarkan faktor pasar.

Obligasi pemerintah jangka panjang

Ditujukan untuk investor jangka panjang, suku bunga untuk obligasi ini hanya diketahui pada tahun pertama dan selanjutnya dikaitkan dengan inflasi. Bunga diperoleh setiap tahun, yang berkontribusi pada peningkatan jumlah investasi dari waktu ke waktu.

Obligasi Abadi

Obligasi ini, termasuk opsi 100 tahun yang langka, menawarkan pembayaran bunga berkelanjutan tanpa penebusan. Pemegang menerima anuitas abadi, yang menyediakan arus kas yang stabil.

JENIS OBLIGASI PEMERINTAH YANG DITAWARKAN OLEH DEARTEMENT KEUANGAN

Untuk mengkategorikan dan mengidentifikasi obligasi, sistem simbol telah ditetapkan. Setiap obligasi diberi simbol seperti OTS0621 atau COI0325, yang mewakili jenisnya serta bulan dan tahun penebusannya.

Obligasi pemerintah Polandia selalu tersedia untuk dibeli dengan penerbitan baru setiap bulan. Obligasi tersebut ditawarkan dengan harga tetap PLN 100 per obligasi.

Obligasi Tabungan Negara dengan Suku Bunga Tetap Tiga Bulan OTS0823

Harga jual: PLN 100,00 Suku bunga tetap: 3,00% per tahun Nilai klaim setelah 3 bulan: PLN 100,76 sebelum pajak Opsi konversi tersedia pada PLN 100,00

Obligasi Tabungan Negara dengan Suku Bunga Variabel Satu Tahun ROR0524

Harga jual: PLN 100,00 Suku bunga tetap untuk periode pertama: 6,75% per tahun Pembayaran bunga bulanan Opsi konversi tersedia pada PLN 99,80

Obligasi Tabungan Negara dengan Suku Bunga Mengambang Dua Tahun DOR0525

Harga jual: PLN 100,00 Suku bunga tetap untuk periode pertama: 6,85% per tahun Pembayaran bunga bulanan dengan margin 0,10% Opsi konversi tersedia pada PLN 99,70 Obligasi Tabungan Negara Tiga Tahun dengan Suku Bunga Tetap TOS0526 Harga jual: PLN 100,00 Suku bunga tetap: 6,85% per tahun Bunga setelah tiga tahun: PLN 21,99 sebelum pajak Opsi konversi tersedia pada PLN 99,60

Obligasi Tabungan Pemerintah Empat Tahun COI0527

Harga jual: PLN 100,00 Suku bunga untuk periode pertama: 7,00% per tahun Suku bunga berikutnya berdasarkan kenaikan harga konsumen + margin 1,00% Bunga dibayarkan setiap tahun Opsi konversi tersedia pada PLN 99,50

Obligasi Tabungan Pemerintah Pensiun Sepuluh Tahun EDO0533

Harga jual: PLN 100,00 Suku bunga untuk periode pertama: 7,25% per tahun Suku bunga berikutnya berdasarkan kenaikan harga konsumen + 1,25% margin Bunga dibayarkan setelah tabungan selesai Opsi konversi tersedia pada PLN 99,40

Obligasi Tabungan Keluarga yang Didedikasikan untuk Penerima Program "Family 500 Plus"

Obligasi tabungan keluarga enam tahun (ROS) Obligasi tabungan keluarga dua belas tahun (ROD) Obligasi dengan suku bunga preferensial untuk penerima program

Obligasi Treasury Tabungan Keluarga Enam Tahun ROS0529

Harga jual: PLN 100,00 Suku bunga awal: 7,20% per tahun untuk tahun pertama Suku bunga berikutnya berdasarkan indeks harga konsumen + margin 1,50% Bunga dibayarkan setelah tabungan selesai

Obligasi Treasury Tabungan Keluarga Dua Belas Tahun ROD0535

Harga jual: PLN 100,00 Suku bunga awal: 7,5% per tahun untuk tahun pertama Suku bunga berikutnya berdasarkan indeks harga konsumen + Margin 1,75% Bunga dibayarkan setelah tabungan selesai

FITUR UTAMA DAN KEUNGGULAN OBLIGASI TABUNGAN NEGARA

Obligasi tabungan negara memiliki sejumlah kualitas dan manfaat khas yang menjadikannya pilihan investasi yang menarik. Berikut ini adalah beberapa ciri yang menonjol:

Beragam Jenis Obligasi: Obligasi tabungan negara tersedia dalam berbagai jenis obligasi dan jangka waktu jatuh tempo, mulai dari jangka pendek (3 bulan) hingga jangka panjang (10 tahun). Hasilnya, investor dapat memilih obligasi yang sesuai dengan tujuan investasi dan jangka waktu.

Suku Bunga Tetap dan Variabel: Obligasi tabungan negara tersedia dengan suku bunga tetap dan variabel, tergantung pada jenis obligasi. Obligasi dengan suku bunga tetap menawarkan konsistensi dan aliran pendapatan yang stabil, sedangkan obligasi dengan suku bunga variabel memiliki potensi pengembalian yang lebih besar tergantung pada kondisi pasar.

Perlindungan dari Inflasi: Beberapa obligasi tabungan negara dikaitkan dengan inflasi, menjamin bahwa bunga yang dikumpulkan tetap sesuai dengan biaya yang meningkat. Obligasi yang diindeks inflasi ini membantu melindungi daya beli investasi Anda dengan berfungsi sebagai penyangga terhadap inflasi. Pembayaran Bunga Reguler: Pemegang obligasi tabungan Treasury tertentu mendapatkan pembayaran bunga bulanan. Pembayaran ini, baik bulanan, tahunan, atau saat jatuh tempo, memberi investor sumber pendapatan yang konsisten.

Opsi Konversi: Obligasi tabungan Treasury dapat memberikan fleksibilitas konversi. Investor memiliki opsi untuk memperoleh obligasi tertentu dari penerbitan baru menggunakan uang tunai dari obligasi yang ditebus atau sebagian darinya, yang memungkinkan modifikasi dan diversifikasi portofolio.

Risiko Rendah dan Penebusan Dijamin: Obligasi tabungan Treasury dianggap sebagai investasi berisiko rendah karena didukung oleh kepercayaan penuh dan kredit pemerintah. Obligasi tersebut juga dijamin akan ditebus. Investor diberi kepastian bahwa investasi utama mereka akan dikembalikan karena pemerintah menjamin penebusan obligasi.

Saluran Penjualan yang Mudah Diakses: Berbagai saluran, termasuk cabang bank, perusahaan pialang, pasar internet, dan layanan telepon, memudahkan pembelian obligasi tabungan Treasury. Partisipasi investor dalam penawaran obligasi menjadi mudah karena aksesibilitas ini. Cocok untuk Investor Ritel: Obligasi tabungan pemerintah ditawarkan kepada investor ritel, yang meliputi individu, asosiasi, kelompok sosial dan profesional, serta yayasan terdaftar. Berbagai macam investor dapat mengambil bagian dan memperoleh keuntungan dari obligasi ini karena aksesibilitasnya.

DI MANA DAN BAGAIMANA MEMBELI OBLIGASI NEGARA POLANDIA

Obligasi negara: di mana membeli? Anda memiliki berbagai pilihan yang mudah: Platform daring: Kunjungi obligacjeskarbowe.pl atau akses langsung situs web berikut: www.zakup.obligacjeskarbowe.pl, www.pkobp.obligacjeskarbowe.pl, www.pekao.com.pl/obligacje-skarbowe. Platform ini menyediakan antarmuka yang mudah digunakan untuk membeli obligasi negara.

Selain itu, Anda dapat melakukan pembelian obligasi melalui aplikasi seluler PeoPay.

Layanan Telepon: Hubungi PKO Bank Polski di 0 801 310 210 atau (81) 535 66 55 untuk bantuan pembelian obligasi negara.

Untuk Bank Polska Kasa Opieki S.A. (PKO BP), tekan (22) 591 22 00 untuk mencari tahu pilihan pembelian obligasi. Titik Penjualan Obligasi: Kunjungi Titik Penjualan Obligasi yang berlokasi di PKO Bank Polski atau Kantor Pialang PKO BP untuk pembelian obligasi secara langsung.

Tempat Penjualan Obligasi: Jelajahi Tempat Penjualan Obligasi yang tersedia di cabang Bank Pekao S.A. atau Biuro Maklerskie Pekao S.A. untuk mendapatkan kesempatan membeli obligasi negara.

Anda dapat mengakses mesin pencari Titik Penjualan Obligasi masing-masing melalui tautan yang disediakan di bawah ini untuk menemukan lokasi terdekat demi kenyamanan Anda.

CARA MEMBELI OBLIGASU NEGARA DI PASAR SEKUNDER

Obligasi pemerintah dapat dibeli di pasar utama, seperti yang disebutkan sebelumnya, atau di pasar sekunder.

Membeli Obligasi di Pasar Sekunder

Membeli obligasi di pasar sekunder melibatkan proses berikut:

Perjanjian Jual Beli: Untuk memulai transaksi, baik pembeli maupun pemilik obligasi saat ini harus membuat perjanjian jual beli. Perjanjian ini dapat dibuat dalam bentuk kontrak biasa.

Kunjungi Tempat Penjualan Obligasi (PSO): Setelah perjanjian ditandatangani, kedua belah pihak perlu mengunjungi Tempat Penjualan Obligasi. Di PSO, mereka dapat meminta penyesuaian yang diperlukan untuk dibuat dalam Daftar Pembeli Obligasi.

Konfirmasi Pembelian Obligasi: Setelah perubahan yang diperlukan telah dilaksanakan, seorang karyawan di Tempat Penjualan Obligasi akan menerbitkan konfirmasi pembelian obligasi kepada pemilik baru.

Jika kontrak pembelian disiapkan dalam bentuk akta notaris atau setidaknya diaktakan, pembeli obligasi dapat menangani prosesnya secara mandiri dengan mengunjungi tempat tersebut.

Penting untuk dicatat bahwa tidak ada bea meterai yang berlaku saat membuat perjanjian jenis ini.

Perlu diketahui bahwa perubahan hanya dapat dilakukan di gerai yang beroperasi di bawah bendera PKO BP. Di gerai Pekao SA, opsi untuk membuat perubahan tersebut akan tersedia setelah layanan obligasi di gerai stasioner diluncurkan, yang diharapkan pada kuartal pertama tahun 2023.

Membeli Obligasi untuk Anak di Bawah Umur

Membeli obligasi untuk anak di bawah umur melibatkan pertimbangan berikut:

Pembelian dan Penebusan: Perwakilan sah anak di bawah umur, seperti orang tua atau wali sah yang ditunjuk oleh pengadilan keluarga, dapat membeli obligasi dari aset mereka sendiri tanpa batasan apa pun untuk kepentingan anak yang berada dalam pengasuhan mereka. Hal yang sama berlaku untuk penebusan obligasi dan penerimaan pembayaran bunga.

Pembatasan dan Persetujuan Pengadilan: Namun, pembatasan tertentu berlaku jika obligasi akan dibeli dari harta warisan anak, diajukan untuk penebusan lebih awal, atau dijual kepada seseorang sebelum jatuh tempo. Tindakan ini melampaui cakupan manajemen biasa dan memerlukan persetujuan dari pengadilan keluarga untuk pelaksanaannya. Hak Remaja: Perlu dicatat bahwa remaja yang berusia minimal 13 tahun memiliki hak untuk membeli obligasi dengan persetujuan orang tua atau wali sah. Persetujuan ini dapat diberikan dalam bentuk dokumen terpisah atau sebagai bagian dari perintah yang diajukan. Untuk menetapkan identitas anak di bawah umur, dokumen yang sah seperti kartu identitas, paspor, atau kartu tanda pengenal sekolah sudah cukup.

Pastikan untuk berkonsultasi dengan profesional hukum atau penasihat keuangan untuk panduan khusus mengenai pembelian obligasi untuk anak di bawah umur, karena persyaratan hukum dapat bervariasi.

Penebusan Awal Obligasi Pemerintah

Penebusan awal obligasi pemerintah dapat diminta dalam kondisi tertentu. Berikut adalah beberapa poin penting yang perlu dipertimbangkan:

Waktu: Instruksi penebusan awal dapat dibuat tidak lebih awal dari 7 hari setelah memperoleh obligasi. Batas waktu untuk meminta penebusan awal bervariasi tergantung pada jenis obligasi, biasanya berkisar dari beberapa hari hingga satu bulan sebelum tanggal jatuh tempo. Biaya dan Bunga: Untuk obligasi 3 bulan (OTS), penebusan lebih awal tidak dikenakan biaya apa pun, tetapi Anda tidak akan menerima bunga selama periode Anda memegang obligasi tersebut. Jenis obligasi lainnya mungkin memiliki biaya penebusan sebesar PLN 0,70 per obligasi. Namun, untuk jenis obligasi tertentu, biaya hanya dikenakan jika bunga yang masih harus dibayar melebihi biaya penebusan.

Variasi Biaya: Struktur biaya berbeda untuk durasi obligasi yang berbeda. Untuk obligasi 2 tahun (DOS) dan 4 tahun (COI), biaya hanya berlaku pada periode bunga pertama. Pada periode berikutnya, biaya penuh dibebankan, yang dapat mengakibatkan penerimaan jumlah yang lebih rendah daripada harga pembelian obligasi awal.

Biaya Lebih Tinggi untuk Obligasi Jangka Panjang: Obligasi 10 tahun (EDO) dan 12 tahun (ROD) memiliki biaya lebih tinggi sebesar PLN 2 per obligasi. Biaya diterapkan sesuai dengan aturan yang sama seperti untuk obligasi 3 tahun dan 6 tahun. Waktu Pemrosesan dan Akrual Bunga: Penarikan dana dilakukan setelah 5 hari kerja sejak tanggal instruksi penebusan. Selama waktu ini, bunga terus bertambah, kecuali untuk obligasi 3 bulan (OTS).

TEMPAT PEMBELIAN OBLIGASI ASING

Obligasi dapat dimiliki dengan berbagai cara, dengan banyak teknik yang tersedia untuk memenuhi persyaratan semua jenis investor. Sementara beberapa investor lebih suka membeli obligasi individual, yang lain memilih ETF obligasi.

Obligasi Individual

Seseorang dapat membeli obligasi tertentu baik di pasar primer, tempat seseorang membeli obligasi langsung dari penerbit, atau pasar sekunder, tempat seseorang membeli obligasi langsung dari pemegang sebelumnya. Imbal hasil yang tepat dapat dikunci untuk jangka waktu yang telah ditentukan dengan memiliki obligasi individual. Suku bunga yang diberikan oleh dana obligasi dapat berubah seiring waktu, oleh karena itu strategi ini memberikan konsistensi.

Mayoritas obligasi diterbitkan dalam kelipatan $1.000 dan harus diperoleh secara penuh setiap obligasi. Oleh karena itu, untuk memulai, Anda harus menyetor setidaknya sejumlah itu ke akun pialang Anda. Ada kesulitan tertentu dalam membeli obligasi individual. Pasar utama dapat menjadi tantangan untuk diakses oleh semua orang kecuali investor terkaya, selain banyaknya bagian yang bergerak yang melekat pada setiap obligasi.

Obligasi Treasury AS

Obligasi Treasury AS: bagaimana cara membelinya? Mari kita bahas pertanyaannya lebih lanjut.

TreasuryDirect adalah situs web pemerintah tempat investor dapat membeli obligasi Treasury secara langsung. Suku bunga tetap dibayarkan pada obligasi Treasury setiap enam bulan untuk jatuh tempo 20 atau 30 tahun.

Bryan M. Kuderna, perencana keuangan bersertifikat (CFP) dan penulis "What Should I Do With My Money?", menyatakan bahwa sekuritas Treasury, seperti surat utang, wesel, obligasi, TIPS, atau FRN, dapat diakses melalui TreasuryDirect untuk penawaran nonkompetitif bagi investor ritel yang lebih kecil tanpa harus membayar komisi atau biaya.

TreasuryDirect menawarkan obligasi dengan harga dan ketentuan yang sebelumnya telah ditentukan melalui lelang kompetitif antara pembeli institusional utama.

Dana Obligasi

Dana reksa dana obligasi atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah cara paling sederhana untuk membeli obligasi. Ratusan atau mungkin ribuan obligasi membentuk portofolio pendapatan tetap yang cukup besar dan terdiversifikasi yang dimiliki oleh dana.

Alih-alih berinvestasi dalam satu aset, Jason Werner, seorang penasihat keuangan dan CEO Werner Financial, menjelaskan bahwa hal itu akan memaparkan investor pada berbagai instrumen pendapatan tetap. Dana obligasi menggunakan berbagai macam teknik investasi, dan manajer dana menangani pembelian dan penjualan aset portofolio dengan imbalan biaya tahunan.

Dengan investasi yang agak sederhana, "dana obligasi dapat memberikan diversifikasi yang jauh lebih besar dalam tanggal jatuh tempo, kualitas kredit, dan tingkat kupon," klaim Kuderna. Selain itu, karena dana membelanjakan uang dalam jumlah yang jauh lebih besar, biasanya tersedia harga yang lebih efisien.

Akun Pialang Online

Sebagai imbalan atas biaya dan ongkos, akun pialang online memudahkan pembelian obligasi individu atau ETF obligasi.

Masukkan ticker dana yang Anda minati bersama dengan jumlah yang ingin Anda peroleh ke dalam akun pialang Anda untuk membeli saham dana obligasi.

Lebih menantang untuk membeli obligasi individu menggunakan akun pialang Anda. Akses ke pasar obligasi sekunder sering kali disediakan melalui pialang internet, sehingga ketersediaan dan harga sepenuhnya bergantung pada keinginan pemegang saat ini untuk menjual.

CARA MEMBANGUN TANGGA OBLIGASI

Dengan mendistribusikan tanggal jatuh tempo obligasi, tangga obligasi merupakan teknik untuk mengelola risiko suku bunga. Anda membeli obligasi dengan jatuh tempo yang berbeda daripada menaruh semua uang Anda dalam satu obligasi. Anda berinvestasi kembali dalam obligasi dengan jatuh tempo yang lebih panjang saat setiap obligasi jatuh tempo. Melalui pembayaran kupon yang bertahap, strategi ini menawarkan fleksibilitas, peluang pengembalian yang lebih besar, dan peningkatan arus kas. Tangga obligasi membantu investor pendapatan tetap dalam menavigasi keadaan pasar yang berubah dan memaksimalkan keuntungan.

CARA MEMBELI REKSADANA OBLIGASI

Reksa dana obligasi memiliki kepemilikan yang cukup besar dan seimbang dalam sekuritas pendapatan tetap. Meskipun membebankan biaya manajemen, reksa dana obligasi menyederhanakan investasi obligasi. Konselor keuangan, pialang internet, atau firma investasi dapat membantu Anda membeli reksa dana obligasi.

Menurut Kuderna, ada banyak reksa dana obligasi dengan berbagai tingkat risiko. Ini berarti bahwa sebelum berinvestasi dalam reksa dana obligasi, penting untuk menilai total toleransi risiko Anda dan melakukan riset.

CARA MEMBELI ETF OBLIGASI

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berinvestasi dalam aset pendapatan tetap disebut ETF obligasi. ETF ini dapat ditangani secara aktif atau pasif, dan biayanya sering kali lebih rendah daripada yang dibebankan oleh reksa dana obligasi.

Jika dibandingkan dengan reksa dana, Powers mencatat bahwa ETF sering kali memiliki biaya yang relatif rendah dan memungkinkan investor untuk menyimpan sebagian besar keuntungan.

Semua akun investasi umum yang disebutkan di atas, seperti perusahaan investasi, pialang internet, atau penasihat keuangan, dapat digunakan untuk membeli ETF obligasi. Sebelum memilih tindakan, pastikan untuk melakukan riset tentang kemungkinan ETF obligasi terbaik.

KESIMPULAN

Pembelian obligasi – baik obligasi perorangan, reksa dana, atau dana yang diperdagangkan di bursa – menyediakan portofolio investasi Anda dengan keragaman dan pendapatan yang dapat diandalkan, tetapi perlu diingat bahwa tidak semua obligasi dibuat sama.

Obligasi hasil tinggi atau obligasi sampah adalah yang paling berisiko, tetapi Obligasi Pemerintah adalah yang paling aman karena dijamin oleh kepercayaan penuh dan kredit dari pemerintah Amerika Serikat, menurut Kuderna.

Anda harus melakukan uji tuntas sebelum melakukan investasi terkait obligasi. Pertimbangkan untuk meneliti calon penerbit, membandingkan peringkat obligasi, dan, jika memungkinkan, berbicara dengan pakar investasi untuk mendapatkan saran mereka.

TANYA JAWAB

Masih ada pertanyaan mengenai pertanyaan utama: "Bagaimana cara membeli obligasi negara melalui Internet?" Jika ya, mari kita lihat lebih dekat daftar FAQ di bawah ini – di sana, Anda akan dapat menemukan jawaban untuk semua pertanyaan Anda yang tersisa.

Apakah ada manfaat dari pertukaran obligasi?

Ya, ada manfaat dari pertukaran obligasi. Beberapa obligasi menawarkan bonus dalam bentuk pengurangan harga obligasi baru sebesar PLN 0,10 saat Anda menambah tabungan. Bunga dan selisih harga akan dikreditkan ke rekening bank yang Anda tunjuk atau tetap berada di rekening terdaftar Anda. Anda dapat menggunakan uang ini untuk membeli lebih banyak obligasi jika Anda mau. Selain itu, pertukaran obligasi memungkinkan kesinambungan tabungan, karena penebusan obligasi lama dan pembelian obligasi baru terjadi pada hari yang sama. Tidak ada biaya atau komisi yang terkait dengan pertukaran.

Apakah ada pajak atas obligasi pemerintah?

Ya, ada pajak keuntungan modal tetap sebesar 19 persen atas laba yang diperoleh dari obligasi pemerintah, termasuk bonus diskonto. Pajak ini dipotong saat bunga dibayarkan, jadi jumlah yang Anda terima di akun Anda sudah dipotong pajak.

Apa yang terjadi pada obligasi pemerintah setelah pemiliknya meninggal?

Obligasi pemerintah yang dimiliki oleh orang yang meninggal menjadi bagian dari harta warisan dan tunduk pada warisan menurut aturan hukum waris. Tidak mungkin untuk menetapkan disposisi pada saat kematian untuk obligasi pemerintah. Proses pengadilan untuk penentuan warisan dapat memakan waktu beberapa tahun, jadi disarankan untuk mempertimbangkan menyiapkan surat wasiat selama Anda masih hidup.