Жекелей опциондық шешімдер

E-Mini S&P 500 фьючерсі.

Жоғарғы шекте страйк бағасы 1 пунктіге(50 доллар) 4000 болатын, пут сатып алынды. (экспирацией күні бүгін) Бірінші төмен түсуде опцион 20.00 пункт (1000 доллар) тұрды, яғни 20 ұш жасалды. Екінші «соғудың» басында опцион 34.00 пункт (1700 доллар) құрады, яғни 34 ұшты құрады.

"Stop Loss". Жүгері фьючерстері.

Фьючерсте қысқа позиция бар (сатылатын болашақ)."Stop Loss" деңгейі 685-0 (қызыл шеңбер) жоғарғы деңгейінен жоғары таңдалды.Егер 685-0 деңгейінде тоқтату бұйрығы болса, ол іске қосылатын еді (көк аймақ).Ақырында нарық құлдырап, пайда әкелер еді. Бірақ трейдер позициясыз қалды. Экспирация күніне шейін жеткілікті мерзім болса, 685-0 страйк бағасы бойынша кол опционын сатып алу, 685-0 - ден жоғары деңгейде шығынсыздыққа кепілдік беріп, сонымен қатар құлдырау кезінде пайдаға кенелу мүмкіндігін қалдыратын еді. Позицияда қалу мүмкіндігі опциондық премияны төлеуді қажет етеді, бұл өз кезегінде шығынды 685-0 деңгейінен жоғарылатады егерде нарық экспирация күні осы деңгейден жоғары жабылса.

«Гэп». Мұнайға фьючерс.

Фьючерсте қысқа позиция бар (сатылған фьючерс). Стоп бұйрығы 76.00 шамасында потенциалды шығындарды шектеп тұр. Дегенмен, демалыс күндері маңызды жаңалықтар шықты және нарық "гэппен" ашылды және қосымша шығындарды жүзеге асыра отырып, 80.10 бағасы бойынша стоп бұйрығы орындалды. Егерде 76.00 - ғы стоп бұйрықтың орнына, 76.00 страйк бағада опцион кол сатып алынғанда, бұл позицияның 76.00 бағасымен жабылатынына кепілдік беретін еді.Бұл жағдайда максималды қосымша шығын тек опцион премиясымен шектеледі, бұл стоп бұйрығы 80.10 деңгейінде орындалғанға қарағанда айтарлықтай жақсырақ болар еді.Оның үстіне опционды тоқтату шығыны ретінде пайдалану позицияны жабуды қажет етпейтіндіктен, құлдырауды күту және соңында пайда алу мүмкіндігі (опционның мерзімі аяқталғанға дейін жеткілікті уақыт берілген) әлі де бар.

Мұнайға фьючерс.

Ағымдағы баға 71.00. Болжам мерзімі-3 ай, Шығынсыздық диапазоны - 59.70 және жоғары. Егерде жай ғана фьючерсті сатып алу болса - шығынсыздық диапазоны 71.00 және жоғары.

Табиғи газ фьючерстері.

Болжам: Фьючерс бүгін 2.200-ден төмен жабылмайды.Мұндай келісімшарт сатып алынады және 10,75 доллар төленеді.Келісімшарт бойынша ең жоғары төлем $20.00 құрайды. Ал егер нарық 2,200-ден жоғары жабылса, келісімшарт бойынша $20,00 төленеді, бұл $9,25 пайданы білдіреді (20,00 $ алынған минус $10,75 төленген).

Алтын фьючерсі.

Болжам: Фьючерсі өседі.Кол опционды 2060 страйк бойынша 21.50 бағасымен сатып алуға болады.Бұл ретте экспирация күніне рентабельділікке тек 2081.50-ден жоғары деңгейде қол жеткізілетін болады.Осы деңгейлерден төмен шығын болады.

Бірнеше басқа опциондарды қосу арқылы мынадай конфигурация жасауға болады:Шығындар басталатын баға 1990.00-ден төмен жылжиды. Компромисс - колды жай ғана сатып алу жағдайындағы 21.50 пунктімен шектелген шығындармен салыстырғанда, баға 1990.00-ден төмен түссе шығындар артады.

Алтын фьючерстері.

2050.00 (қызыл шеңбер) ұзын позиция ашылды.Бағада (жасыл шеңбер) опциондық комбинация қосылды. Бұл құлдырау тәуекелін ұлғайтпай, экспипация күніне шығынсыздық бағасын 2022.10 - ға дейін төмендетуге мүмкіндік берді.Компромисс - 2022.10 бағадан жоғары пайда әлеуеті жоқ.

Қант фьючерстері.

Жасыл тіктөртбұрыштағы бағалар жоғары трендті анықтайды. Кіру нүктесі көк тіктөртбұрыш деңгейінде анықталады.Көк тіктөртбұрыш деңгейінде пут страйк бағамен сатылады (1700). Егер экспирация күні баға 1700-ден төмен болса, жол фьючерсте орындалатын және 1700-ден ұзақ позиция (сатып алынған фьючерстер) ашылатын еді. Бұл жағдайда сатып алу бағасы сатудан алынған сыйлықақы мөлшеріне жақсартылған болар еді. Нақты жағдайда нарық страйк деңгейіне жете алмады. Тек пут сыйлықақысынан пайда көреміз. 1700 деңгейінде фьючерстерді сатып алу туралы бұйрық болған жағдаймен салыстырғанда бұл ұят емес. Сондай-ақ, страйктан төмен бағаны қалдыру және опционның экспирациясы күні страйк жоғары қайтару мүмкіндігі бар. Бұл жағдайда фьючерсте позиция болмайды және тек сыйлықақы алынады.

Соңғы айдағы орташа күндік баға диапазоны соңғы екі күндегі күнделікті диапазондардан асып түседі. Күнделікті баға диапазоны өскен жағдайда пайда әкелетін қысқа мерзімді опциондар сатып алынады.