Šiandien daugiausia dėmesio skirsime kelioms pagrindinėms priemonėms, kurios bus naudingos kiekvienam prekiautojui ir investuotojui, nepriklausomai nuo to, kokia strategija jie prekiauja, kaip vertina riziką ir kiek ilgai laiko atidarytas pozicijas. Kalbėsime apie stop-loss ir take-profit - dvi automatizavimo priemones, kurios padės laiku pasitraukti iš sandorio.

KĄ JOS TURI BENDRO?

Stop loss ir take profit taip pat vadinami sustabdymo pavedimais arba stop pavedimais. Tai nurodymai brokeriui, kuriuos prekiautojas pateikia iš anksto, paprastai kartu nustatydamas pagrindinius pavedimo parametrus - turto pasirinkimą ir reikiamą apimtį. Juose jis nurodo leistinas krintančių arba kylančių kotiruočių ribas. Jei kaina jas pasieks, reikiamas turtas bus perkamas arba parduodamas automatiškai. Pagrindinis privalumas yra tas, kad prekiautojas arba investuotojas iš anksto pats nustato leistinas ribas, po kurių jis gali nesekti kainos judėjimo, žinodamas, kad reikiamu momentu automatiškai suveiks stop įsakymai. Taip jis gali užfiksuoti pelną arba nuostolį.

DAUGIAU APIE STOP-LOSS

Stop loss (iš anglų kalbos "stop loss" arba tiesiog sl) - tai atidedamasis pavedimas, kuriuo galima apriboti nuostolius (pažodžiui "sustabdyti nuostolius"). Jis veikia taip.

Prekiaudamas ilguoju sandoriu, prekiautojas nenori prarasti pinigų, kai turto kaina labai sumažėja, todėl jis nustato "apatinę ribą" šiek tiek žemiau turto rinkos kainos. Kai tik kaina nukris iki nustatytos vertės, turtas bus parduotas automatiškai, nelaukiant dar didesnio kritimo. Tuo pat metu "stop" įsakymo nustatymas nepanaikina galimybės uždaryti poziciją rankiniu būdu, o tik tarnauja kaip apsauginis tinklas nuo staigaus kainos kritimo prekiautojo nebuvimo metu.

Pavyzdžiui, turite įmonės akcijų, kuriomis šiuo metu prekiaujama po 100 rublių už akciją. Jūs laukiate augimo, o sumažėjimo atveju esate pasirengę prarasti ne daugiau kaip 5 % jų kainos. Atitinkamai stop loss turėtų būti nustatytas ties 95 rublių lygiu.

Prekiaujant trumpaisiais sandoriais, priešingai, stop-loss nustatomas aukščiau rinkos kainos. Pavyzdžiui, turėdami tos pačios bendrovės akcijų, tikitės jų vertės sumažėjimo ir esate pasirengę prarasti ne daugiau kaip 5 %. Šiuo atveju riba bus nustatyta ties 105 rublių lygiu.

KAIP VEIKIA TAKE PROFIT

Take Profit (iš anglų kalbos "Take Profit", tp) - tai atidėtasis pavedimas, leidžiantis "pasiimti pelną". Tai nereiškia, kad jis bus maksimalus, tačiau leidžia pagauti momentą, kai galima gauti tikėtiną sandorio pelno lygį.

Prekiaujant ilguoju sandoriu, "take profit" nustatomas virš rinkos kainos. Pavyzdžiui, akcijos kaina kyla, tačiau yra tikimybė, kad šis augimas yra trumpalaikis, ir užuot "pagavę" apsisukimo tašką, iš anksto tikitės, kad sandorį užbaigsite su nedideliu, bet garantuotu 10 % pelnu. Atitinkamai akcijai, kurios rinkos kaina yra 100 rublių, "take profit" turėtų būti nustatytas 110 rublių.

Prekiaujant trumpaisiais sandoriais, take profit nustatomas žemiau rinkos kainos, tikintis, kad ji dar labiau nukris.

TRYS PROBLEMOS

Apskritai abiejų stop pavedimų veikimo principas yra paprastas, logiškas ir aiškus. Tačiau iš tikrųjų viskas paprasta tik popieriuje, o realioje prekyboje nepasirengęs prekiautojas gali susidurti su keliomis problemomis.

Pirmąją patogiausia nagrinėti pagal tokį pavyzdį: prekiaujate ilgai, nustatote take profit, tačiau kaina, nepasiekusi nustatytos ribos, smarkiai krinta, palikdama jums nuostolį. Laimei, šią problemą galima išspręsti - pakanka nustatyti iš karto du pavedimus - ir tp, ir sl. Atitinkamai suveikus bet kuriam iš jų, pozicija uždaroma.

Antroji problema yra ta, kad kartais stop loss suveikia tarsi savaime. Tai reiškia, kad smarkiai krinta kaina (prekiaujant long), pavedimas uždaromas, o kaina toliau auga taip, kaip augo prieš tai. Esmė ta, kad kainai daro įtaką didelės apimties sandoriai, pvz. Vienintelis dalykas, kurį šiuo atveju galima rekomenduoti, - būti atsargesniems nustatant stop įsakymus ir būti pasiruošusiems, kad jie gali suveikti per anksti.

Trečioji problema yra slydimas. Ji susijusi su vertybinių popierių biržos ypatumais. Jos esmė ta, kad kartais kaina keičiasi taip smarkiai, kad "nuslysta" nuo nustatytų reikšmių, todėl sandoris užbaigiamas su šiek tiek didesniu nuostoliu, nei iš pradžių tikėjosi prekiautojas. Pavyzdžiui, prekiautojas tikėjosi parduoti akcijas ne mažesne nei 105 rublių kaina, tačiau nuo 107 ji iš karto nukrito iki 102, todėl prekiautojas patyrė nuostolį.

KAIP NUSTATYTI TAKE PROFIT ARBA STOP LOSS

Jie nustatomi kuriant pavedimą prekybos terminale atitinkamuose laukuose. Paprastai jis nurodomas kaip intervalas punktais nuo dabartinės kainos.

Pradedančiajam prekiautojui paprastai rūpi klausimas: kaip nustatyti optimalias ribas, kuriomis galima nustatyti Take Profit ir Stop Loss?

Rekomendacija paprasta: pelno lygis turėtų būti 3 kartus didesnis už nuostolio lygį, kad vienas sandoris "į pliusą" galėtų padengti kelis uždarymus "į minusą". Dažnai naudojami ir kiti santykiai: 2:1 arba 1:1.

Kalbant apie "stop-loss" ir "take-profit" nustatymo metodus, tarp paprasčiausių ir dažniausiai naudojamų yra šie.

Procentinė dalis

Prekiautojas pats nustato priimtiną nuostolių dydį ir pageidaujamą (bet pasiekiamą) pelno dydį. Paprastai tai būna apie 5-10 proc. turto įsigijimo kainos. Atitinkamai, atsižvelgiant į pirmiau pateiktą rekomendaciją, nustačius sl lygį -5 %, tp turėtų būti nustatytas +10 arba +15 %.

Dėl lygių

Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai - tai linijos, kurios pritraukia kainų grafiką. Atitinkamai dauguma šį metodą taikančių prekiautojų paprastai stop pavedimus nustato taip:

• tp - šiek tiek žemiau pasipriešinimo lygio (viršutinė linija), tikėdamiesi, kad grafikas apsisuks netoli jo,
• tsl - šiek tiek žemiau palaikymo lygio (apatinės linijos), tikintis, kad grafikas gali jį pralaužti ir toliau kristi.

Pagal slenkamąjį vidurkį

Slenkamasis vidurkis yra viena iš techninių rodiklių atmainų, kuri išlygina kainų svyravimus ir padeda suprasti tendencijos kryptį. Skaičiavimai paprastai skiriasi priklausomai nuo naudojamo metodo ir laiko tarpo. Tačiau šį rodiklį naudojantys prekiautojai paprastai žemiau slankiojo vidurkio esantį stop loss lygį nustato grafike, kurio laiko tarpas yra ilgesnis.

Pagal žvakidės grafiką

Patyrę žaidėjai gali gerai skaityti žvakidžių grafikus, gaudami ne tik pagrindinius duomenis, tokius kaip kaina, minimumas ir maksimumas, bet ir nustatydami standartinius modelius, kurie rodo tolesnį judėjimą. Remdamiesi šiais duomenimis taip pat galite pateikti stabdymo pavedimus. Tačiau pati ši tema yra labai plati, todėl šiame straipsnyje išsamiai jos nenagrinėsime.

APIBENDRINKIME

fStop loss ir take profit - tai paprasti ir patogūs įrankiai, padedantys geriau kontroliuoti pajamas ir, svarbiausia, apriboti nuostolius.