Saham vs. Bon

Mencapai kemakmuran kewangan adalah aspirasi yang umum. Setiap orang ingin meningkatkan kehidupan mereka dan kehidupan orang yang mereka sayangi. Walaupun memiliki perniagaan atau melabur dalam hartanah mungkin di luar jangkauan bagi ramai, memperuntukkan dana ke arah pilihan pelaburan yang lebih mudah diakses, seperti saham dan bon, adalah sesuatu yang mungkin bagi mereka yang mempunyai pendapatan boleh guna.

Bukti sejarah membuktikan keberkesanan saham dan bon dalam pengumpulan kekayaan. Data yang dikumpulkan oleh Vanguard mendedahkan bahawa portfolio 60/40, yang terdiri daripada 60% saham dan 40% bon, memberikan pulangan kompaun tahunan purata sebanyak 8.8% dari tahun 1926 hingga 2019. Walaupun ia kelihatan sederhana, kadar pertumbuhan tahunan yang konsisten sebanyak 8.8% menggandakan pelaburan awal anda setiap sembilan tahun.

Dalam bahagian seterusnya, kita akan mengalami dilema antara "saham vs. bon", dan menunjukkan perbezaan mereka. Artikel yang komprehensif ini bertujuan untuk memberikan pandangan berharga tentang cara menjaga dan melindungi kekayaan anda, dengan menjawab pelbagai pertanyaan yang mungkin timbul sepanjang perjalanan. Mari kita mulakan!

Isi Kandungan

Saham dan Bon: Definisi

Saham

Bon

Saham dan Bon: Perbandingan

Saham dan Bon: Definisi

Saham dan bon adalah dua alat pelaburan utama yang digunakan oleh orang ramai untuk meningkatkan kekayaan mereka.

Jadi, apakah perbezaan antara saham dan bon? Saham menunjukkan pemilikan dalam sebuah syarikat. Anda menjadi pemegang saham sebuah syarikat apabila anda membeli sahamnya, dan anda mungkin mendapat manfaat daripada pengembangan dan kejayaan syarikat itu. Nilai saham anda akan meningkat jika syarikat itu berjaya dan nilainya naik. Walau bagaimanapun, nilai saham anda mungkin menurun, yang boleh membawa kepada kerugian, jika syarikat itu menghadapi masalah atau melihat penurunan dalam keuntungan. Pelaburan saham memberi peluang untuk pertumbuhan modal dan dividen yang berpotensi.

Namun Bon pula adalah instrumen hutang yang diterbitkan oleh syarikat atau kerajaan untuk mengumpul dana. Membeli bon adalah seperti memberi pinjaman jangka pendek kepada penerbit bon tersebut. Sebagai balasan, penerbit menjamin bahawa pada tarikh matang bon, ia akan membayar semula jumlah utama, yang kadangkala dikenali sebagai nilai muka atau nilai nominal. Selain itu, bon membuat pembayaran faedah berkala kepada pemegang bon, yang dikenali sebagai pembayaran kupon. Secara umum, bon dilihat sebagai pelaburan yang lebih konservatif berbanding saham, kerana ia kurang volatile. Namun, masih ada kemungkinan nilai bon berubah disebabkan oleh perkara seperti perubahan dalam kadar faedah, penilaian kredit penerbit, dan keadaan pasaran.

Saham dan bon sama-sama menyumbang dengan ketara kepada kepelbagaian portfolio pelaburan dan pencapaian matlamat kewangan jangka panjang. Sebelum memilih bagaimana untuk membahagikan dana anda antara dua kelas aset ini, adalah penting untuk menilai dengan teliti matlamat pelaburan, toleransi risiko, dan tempoh masa anda.

Saham

Pelaburan dalam saham memberikan anda pemilikan sebahagian dalam sebuah perniagaan. Apabila anda membeli saham syarikat, anda memperoleh bahagian dalam pemilikan syarikat itu. Apabila syarikat berkembang dan nilainya meningkat, nilai saham anda juga akan meningkat dari masa ke masa. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diperhatikan bahawa perkara yang sebaliknya juga berlaku: jika sebuah syarikat menghadapi cabaran atau mengalami penurunan keuntungan (atau prospek keuntungan masa depan), nilai syarikat dan harga sahamnya boleh menurun, menyebabkan kerugian berpotensi.

Bagaimana Saya Boleh Menghasilkan Wang dengan Saham?

Cara yang paling mudah dan boleh diakses untuk memperoleh keuntungan dari saham adalah dengan membeli saham dalam syarikat yang bereputasi dengan harga yang berpatutan dan menyimpannya untuk jangka masa yang panjang. Walaupun saham cenderung terdedah kepada turun naik jangka pendek, ini sering lebih disebabkan oleh keadaan pasaran saham dan ekonomi jangka pendek daripada masalah tertentu dalam syarikat. Kenaikan keuntungan per saham syarikat adalah petunjuk utama nilai saham apabila diukur dalam tahun. Saham syarikat meningkat nilainya apabila syarikat tersebut semakin menguntungkan.

Sebuah syarikat akan sering membayar dividen, atau wang tunai, secara langsung kepada pemegang saham apabila mereka memiliki saham, menjadikannya sumber pendapatan yang baik. Walaupun tidak semua saham membayar dividen, syarikat yang lebih mapan dan stabil yang memperoleh lebih banyak wang daripada yang diperlukan untuk membiayai pengembangan dan peningkatan biasanya mengembalikan sebahagian besar modal mereka kepada pelabur dalam bentuk dividen.

Jenis-Jenis Saham

Saham biasa adalah jenis saham yang paling biasa. Apabila berhubung dengan isu pemegang saham dalam mesyuarat tahunan, anda biasanya mempunyai kepentingan dalam syarikat yang anda memiliki sebahagiannya. Beberapa syarikat menawarkan pelbagai kelas saham, dengan perbezaan utama ialah hak mengundi. Sebagai contoh, saham Alphabet dibahagikan kepada dua kelas, dengan pemegang GOOG mempunyai hak mengundi manakala pemegang GOOGL tidak.

Saham biasa dan saham keutamaan adalah sangat berbeza. Dengan harga penebusan, hasil tetap, dan biasanya tarikh penebusan (bermaksud syarikat akan membayar balik pelabur jumlah penebusan ditambah pembayaran yang perlu dibayar), ia lebih seperti bon. Walaupun saham keutamaan mempunyai potensi yang agak sedikit, mereka biasanya mengekalkan nilai mereka. Manfaatnya sering datang dalam bentuk hasil dividen yang lebih tinggi berbanding saham biasa dalam syarikat yang sama, bersama-sama dengan volatiliti yang lebih rendah dan risiko kerugian yang lebih rendah.

Bagaimana Saya Boleh Membeli Saham?

Tidak pernah semudah ini untuk membeli saham, terima kasih kepada banyak broker dalam talian yang boleh dipercayai yang menawarkan transaksi kos rendah (atau tiada kos) dan pelbagai jenis akaun untuk memenuhi keperluan anda. Selain pelaburan pecahan, yang membolehkan anda melabur sejumlah wang yang ditetapkan dalam saham walaupun ia kurang daripada satu saham penuh, banyak broker juga menawarkan dagangan yang sangat murah atau bahkan percuma.

Bon

Sebaliknya, bon adalah pinjaman yang diberikan kepada syarikat atau kerajaan. Oleh kerana sifatnya sebagai pinjaman, bon mempunyai pembayaran faedah yang telah ditetapkan, tarikh matang, dan nilai muka yang perlu dibayar semula oleh peminjam. Bon biasanya menunjukkan volatiliti yang lebih rendah berbanding saham. Walaupun bon tidak sepenuhnya bebas risiko, kerana masalah kewangan atau risiko kegagalan penerbit boleh menyebabkan nilai bon berkurang, pemegang bon mempunyai keutamaan yang lebih tinggi dalam pembayaran semula semasa situasi kebankrapan, mendahului pemiutang lain dan pemegang saham.

Bagaimana Saya Boleh Menghasilkan Wang dengan Bon?

Secara umum, pemilik bon mendapat keuntungan daripada hasil yang mereka peroleh. Nilai bon boleh berubah, berkurang apabila kadar faedah meningkat dan meningkat apabila kadar faedah menurun. Walau bagaimanapun, secara umum, jika anda membeli bon pada nilai muka (atau bahkan di bawah nilai muka) dan menyimpannya hingga matang, anda akan memperoleh pulangan dan menerima semula jumlah utama anda.

Jenis-Jenis Bon

Kerajaan AS mengeluarkan bon Perbendaharaan, nota, dan bil, yang mempunyai tempoh matang yang berbeza dari empat minggu hingga 30 tahun. Bon ini dianggap sebagai bon paling selamat yang ada di seluruh dunia. Pihak berkuasa negeri dan tempatan mengeluarkan bon perbandaran, yang secara amnya dianggap sebagai pelaburan yang sangat selamat. Bon perbandaran sering menawarkan hasil yang lebih tinggi berbanding bon Perbendaharaan. Syarikat swasta mengeluarkan bon korporat, dan tahap keselamatan bon ini bergantung kepada kekuatan kewangan dan kredibiliti penerbit. Pelabur menerima hasil yang lebih tinggi sebagai pampasan untuk mengambil risiko tambahan yang berkaitan dengan bon ini.

Bagaimana Saya Boleh Membeli Bon?

Seperti dengan saham, kebanyakan broker dalam talian menyediakan platform dagangan untuk membeli dan menjual bon korporat dan perbandaran dalam kedua-dua pasaran utama – yang diterbitkan oleh syarikat – dan pasaran sekunder – yang dibeli daripada pelabur lain. Laman web Treasury Direct membolehkan anda membeli sekuriti Perbendaharaan secara langsung.

Saham dan Bon: Perbandingan

Sekarang, mari kita lihat bahagian "saham dan bon: perbezaan", dengan menonjolkan setiap titik secara individu.

Ekuiti vs. Hutang

Pelabur yang memiliki saham dikatakan sebagai pemilik sebahagian syarikat. Mereka mungkin mendapat manfaat daripada pengembangan dan kejayaan syarikat sebagai pemegang saham dengan menerima dividen dan keuntungan modal. Sebaliknya, bon adalah sekuriti hutang di mana pelabur meminjamkan wang kepada syarikat atau kerajaan, dan sebagai balasan mereka menerima pembayaran faedah tetap dan pemulihan prinsipal pada tarikh matang.

Risiko dan Pulangan

Secara amnya, saham lebih berisiko berbanding bon. Walaupun saham berpotensi memberikan keuntungan yang lebih tinggi, ia juga terdedah kepada turun naik yang lebih besar dalam jangka pendek. Bon, sebaliknya, cenderung kurang volatile dan menawarkan hasil yang lebih stabil. Oleh itu, jika anda mencari lebih banyak kestabilan dan pendapatan yang konsisten, bon mungkin lebih sesuai.

Aksesibiliti

Melabur dalam saham adalah lebih mudah diakses bagi kebanyakan orang. Terdapat pelbagai broker dalam talian yang menawarkan cara mudah dan murah untuk membeli saham. Namun, untuk membeli bon individu, mungkin terdapat lebih banyak halangan kemasukan dan anda mungkin memerlukan pelaburan minimum yang lebih besar.

Fleksibiliti

Saham memberikan lebih banyak fleksibiliti daripada bon, kerana saham boleh dibeli dan dijual dengan cepat di pasaran sekunder. Sebaliknya, bon biasanya perlu dipegang sehingga tarikh matang, walaupun ia juga boleh dijual di pasaran sekunder.

Ciri Kewangan

Untuk memahami ciri kewangan kedua-dua saham dan bon, kami perlu melangkah lebih jauh dan menyentuh tentang analisis EBITDA dan penilaian saham.