Penyelesaian Futures Options Individu

Futures E-Mini S&P 500.

Di kawasan bahagian atas terdapat pembelian hari ini (dengan tamat tempoh hari ini) diletakkan dengan mogok 4000 untuk 1.00 mata ($50). Dalam "poke" pertama, pilihan berharga 20.00 mata ($1,000), iaitu 20 kali premium yang dibayar telah dibuat. Pada permulaan "poke" kedua, pilihan itu berharga 34.00 mata ($1,700), iaitu membuat 34 kali premium yang dibayar.

"Stop Loss". Corn futures.

Terdapat kedudukan pendek dalam futures (futures dijual). Tahap stop loss telah dipilih di atas paras tinggi 685-0 (bulatan merah). Jika terdapat pesanan henti pada 685-0, ia akan diaktifkan (kawasan biru). Pada masa yang sama, pada akhirnya, pasaran jatuh dan akan memberikan keuntungan. Tetapi pedagang telah kehilangan kedudukan. Membeli options beli dengan harga pelaksanaan 685-0 dengan masa yang mencukupi sebelum tamat tempoh akan menjamin perlindungan di atas paras 685-0, sambil membiarkan kedudukan terbuka untuk keuntungan jika berlaku kejatuhan. Pertukaran untuk kekal dalam kedudukan adalah membayar premium options, yang akan meningkatkan kerugian di atas paras 685-0 jika pasaran ditutup di atas paras itu pada tarikh tamat tempoh.

"Jurang". Futures Minyak.

Terdapat kedudukan pendek dalam futures (futures dijual). Pesanan henti rugi adalah pada 76.00, yang menghadkan kerugian yang mungkin. Walau bagaimanapun, berita besar dikeluarkan pada hujung minggu dan pasaran dibuka dengan ‘jurang’ dan pesanan henti rugi dilaksanakan pada harga 80.10, yang merealisasikan kerugian tambahan. Jika, bukannya pesanan henti rugi pada 76.00, options beli dengan harga pelaksanaan 76.00 telah dibeli, ia akan menjamin kedudukan ditutup pada 76.00. Dalam kes ini, kerugian tambahan maksimum akan dihadkan hanya oleh premium options, yang jauh lebih baik berbanding pesanan henti rugi yang dilaksanakan pada harga 80.10. Selain itu, memandangkan penggunaan options sebagai ‘henti rugi’, tidak perlu menutup kedudukan, masih ada peluang (jika ada masa yang cukup sebelum tamat tempoh options) untuk menunggu kejatuhan dan merealisasikan keuntungan sebagai hasilnya.

Futures minyak.

Harga semasa 71.00. Tempoh ramalan adalah 3 bulan. Julat pulangan modal adalah 59.70 dan ke atas. Jika anda hanya membeli futures, julat pulangan modal adalah 71.00 dan ke atas.

Futures Gas Asli.

Ramalan: Futures tidak akan ditutup di bawah 2.200 hari ini. Kontrak sebegini dibeli dan $10.75 dibayar. Pembayaran maksimum di bawah kontrak adalah $20.00. Jika pasaran ditutup di atas 2,200, kontrak akan membayar $20.00, yang bermaksud keuntungan $9.25 (20.00 diterima tolak $10.75 dibayar).

Futures Emas.

Ramalan: Futures akan meningkat. Anda boleh membeli call dengan strike 2060 pada harga 21.50. Selain itu, pada tarikh tamat tempoh, keuntungan hanya akan dicapai pada tahap di atas 2081.50. Di bawah tahap ini akan ada kerugian.

Dengan menambahkan beberapa options lain, anda boleh mendapatkan konfigurasi berikut: Harga di mana kerugian bermula dipindahkan di bawah 1990.00. Kelemahan - kerugian meningkat di bawah 1990.00 berbanding dengan kerugian terhad sebanyak 21.50 mata dalam situasi hanya membeli call.

Futures Emas.

Satu kedudukan panjang telah dibuka pada 2050.00 (bulatan merah). Kombinasi options telah ditambah pada harga (bulatan hijau). Ini membolehkan harga pulang modal dikurangkan kepada 2022.10 pada tarikh tamat tempoh options tanpa meningkatkan risiko ke bawah. Kompromi - tiada potensi keuntungan di atas harga 2022.10.

Sugar futures.

Apabila harga berada dalam segi empat tepat hijau, satu trend menaik dikenalpasti. Titik kemasukan ditentukan pada tahap segi empat tepat biru. Satu put dijual dengan strike pada tahap segi empat tepat biru (1700). Jika pada tarikh tamat tempoh harga berada di bawah 1700, put akan dilaksanakan pada niaga hadapan dan kedudukan panjang akan dibuka (futures dibeli) pada 1700. Dalam kes ini, harga pembelian akan diperbaiki dengan jumlah premium yang diterima daripada penjualan put. Dalam situasi sebenar, pasaran tidak mencapai tahap strike. Satu-satunya keuntungan adalah daripada premium put. Ia tidak begitu mengecewakan berbanding dengan situasi di mana terdapat pesanan untuk membeli niaga hadapan pada tahap 1700. Ia juga mungkin harga turun di bawah strike dan kemudian kembali di atas strike pada tarikh tamat tempoh options. Dalam kes ini, tiada kedudukan dalam futures, dan hanya premium yang diperoleh.

Purata harga harian untuk bulan lepas melebihi julat harian untuk dua hari terakhir. Options jangka pendek dibeli, yang boleh mendatangkan keuntungan jika harga harian meningkat.