O que é a negociação e como funciona? Guia para principiantes

O mundo dos instrumentos financeiros evoluiu para um mundo fascinante, no qual existem milhares de novos acordos que permitem angariar fundos, criar oportunidades de lucro e aumentar a liquidez. Hoje vamos abordar o funcionamento interno dos mercados internacionais.

Índice

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

O QUE É O COMÉRCIO?

A HISTÓRIA E A EVOLUÇÃO DO COMÉRCIO

VISÃO GERAL DOS MERCADOS FINANCEIROS

COMO FUNCIONA A NEGOCIAÇÃO

TIPOS DE ESTILOS E ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO

NEGOCIAR VS INVESTIR

O COMÉRCIO COMO CARREIRA

INFLUÊNCIAS DO MERCADO E GESTÃO DE RISCOS

EXEMPLOS PRÁTICOS DE NEGOCIAÇÃO

CONCLUSÃO

FAQS

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

• Os investidores e os comerciantes diferem na medida em que os investidores obtêm dividendos e prosseguem uma estratégia de lucro a longo prazo, enquanto os comerciantes se concentram no curto prazo
• Os EMV permitem que as pessoas comprem e vendam muito rapidamente para obterem lucros rápidos, o que resulta numa análise de padrões muito atenta e numa negociação de IA extremamente rápida
• É possível atenuar o risco de negociação ao lidar com activos não específicos através da diversificação
• É possível apostar contra ou a favor de um mercado com uma opção de compra ou de venda

O QUE É O COMÉRCIO?

A negociação é o processo de compra e venda de instrumentos financeiros num dos muitos mercados internacionais existentes. Isto não é feito com a intenção de possuir esses activos, mas sim de obter lucros com eles. Utilizam a sua perspicácia, conhecimento e intuição para determinar se os preços vão subir ou descer. Atualmente, existem mais de 17.000 mercados e activos diferentes por onde escolher.

Estes incluem:

• taxas de juro
• acções
• forex
• ETFs
• obrigações
• produtos de base
• IPOs

Normalmente, compram-se acções a um corretor de bolsa de forma centralizada, embora haja outros activos que têm de ser comprados diretamente ao emitente no mercado de balcão (OTC). Estas aquisições no mercado de balcão são normalmente efectuadas desta forma porque não podem ser negociadas em bolsas centralizadas.

A HISTÓRIA E A EVOLUÇÃO DO COMÉRCIO

Antigamente, antes de 700 d.C., os comerciantes costumavam apenas trocar bens físicos, como peles, pérolas, ovelhas, as suas colheitas e armas. Com o passar do tempo, as nações viram a necessidade de maior liquidez e o valor que atribuíam aos metais preciosos transformou-se em moedas metálicas por volta de 700 a 500 d.C., o que lhes permitiu finalmente enviar os seus excedentes para o estrangeiro.

Antes da existência de organizações gigantescas, não existiam desigualdades de rendimento tão grandes como atualmente e tudo o que as pessoas compravam eram bens que os seus vizinhos colhiam, trabalhavam ou fabricavam. Pouco tempo depois, surgiu a era das grandes cadeias de lojas e as pessoas começaram a afluir para tirar partido das suas ofertas superiores, para desânimo das empresas locais, familiares e de longa data.

Seguiu-se outro grande momento decisivo com o aparecimento da Internet. As pessoas puderam abrir lojas na Internet e vender os seus produtos a qualquer pessoa a quem pudessem fazer entregas. Isto nivelou substancialmente o campo de ação para muitas operações familiares. Começaram a ser emitidos certificados digitais para lojas de comércio eletrónico e os pagamentos com cartão de crédito passaram a ser efectuados de forma segura. Infelizmente, a bolha das "dot com" acabou por rebentar e as pessoas ficaram desanimadas. No entanto, a rede mundial de computadores viria a recuperar.

Especialmente agora, após a pandemia, as pessoas estão mais do que nunca a comprar em linha em plataformas de comércio. O comércio eletrónico aproxima-se dos 500 milhões de dólares em linha. Atualmente, as pessoas podem realizar centenas de transacções por dia por via eletrónica, estando sentadas em casa. Muitas entidades jurídicas instituíram a IA para concluir as suas transacções de forma automatizada e com recurso à aprendizagem automática.

VISÃO GERAL DOS MERCADOS FINANCEIROS

Há uma proliferação maciça de ETFs que as pessoas podem procurar para obter lucros e que ajudam a lubrificar e a fazer avançar a economia global. Os mercados financeiros são qualquer local ou sistema que oferece aos compradores e vendedores uma forma de trocar instrumentos financeiros.

Entre estas contam-se as seguintes:

• imobiliário
• o mercado de acções
• mercado de matérias-primas
• mercado obrigacionista
• forex
• derivados, o maior dos quais é a Chicago Mercantile Exchange (CME)
• índices

O maior mercado individual do mundo é a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE). O mercado que regista a maior frequência de transacções é o mercado cambial. De todas as moedas transaccionadas, o par EUR/USD é o mais frequentemente transaccionado. No entanto, em termos de volume global, o mercado de obrigações é o que vale mais. Inclui os seguintes tipos de obrigações:

• Tesouro dos EUA
• obrigações bancárias
• obrigações municipais
• obrigações de empresas
• títulos garantidos por hipotecas

No que respeita ao mercado de acções, as opções incluem as opções de compra e de venda, que se referem, respetivamente, a uma aposta de que o valor de uma ação subirá até um determinado nível numa determinada data, na qual o comerciante pode vender a esse preço. A opção de venda funciona de forma oposta - uma aposta de que o valor de uma ação descerá até um determinado nível.

Três quartos das EFT nas plataformas de negociação são efetivamente adquiridas por entidades jurídicas e em grandes blocos. Entretanto, as compras a retalho - por pessoas singulares - são feitas com mais relutância.

COMO FUNCIONA A NEGOCIAÇÃO

Como funciona a negociação? A negociação envolve alguém que está interessado em comprar um EFT falando com um corretor que é capaz de finalizar o procedimento na sua conta de negociação para ele. Para além disso, existem também muitas plataformas de negociação que fornecem todos os tipos de outros serviços de corretagem para valores online. Ao efetuar uma análise do mercado, as pessoas elaboram uma estratégia.

No início, toma-se a decisão de comprar um ativo. Se decidir manter as suas posições a longo prazo e ignorar os fenómenos de curto prazo em favor do quadro geral, isso exigirá uma paciência incrível, razão pela qual a maioria das pessoas entra e sai muito rapidamente. Para poderem reagir atempadamente aos acontecimentos que ocorrem no mercado e às alterações de preços, os investidores têm a opção de estabelecer ordens de paragem de perda e ordens de obtenção de lucro.

No primeiro caso, as suas acções são automaticamente vendidas no caso de o preço cair subitamente para um nível demasiado baixo e as suas perdas são minimizadas, enquanto no segundo caso, vendem automaticamente as suas acções assim que o preço atinge um determinado nível, aproveitando automaticamente os seus ganhos antes de voltar a descer.

TIPOS DE ESTILOS E ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO (350-400 PALAVRAS)

É absolutamente essencial, sempre que se decide entrar na negociação, que se selecione uma estratégia através da qual se pretende obter lucros. Além disso, seria sensato selecionar um número limitado de mercados com os quais está familiarizado. Lembre-se sempre também que os limites de paragem são bons métodos de gestão de risco que deve considerar.

As estratégias mais comuns incluem:

1. Negociação de posições: Esta estratégia de longo prazo e de espera exige que a pessoa seja capaz de reservar uma quantia significativa de dinheiro a longo prazo para que isto seja uma possibilidade. Por esse motivo, é algo que não interessa a muitas pessoas com pouco dinheiro. Tem horizontes temporais muito mais alargados. O investimento é, em si mesmo, uma forma de negociação de posições.
2. Swing trading: é praticado por pessoas que procuram as "oscilações" do mercado. O objetivo é identificar uma tendência recorrente e aproveitar as oportunidades após uma queda, antes da recuperação seguinte. Por outro lado, é possível vender o mercado a descoberto, apostando na sua contração. A volatilidade é o melhor amigo destas pessoas, variando entre horas, dias e meses.
3. Day trading: como o nome sugere, esta forma de negociação envolve a compra e venda de tudo num único dia, normalmente entre as 9:30 e as 15:30 horas. Ao fim do dia, o negociante já abriu e fechou todas as suas posições. Isto exige um grau substancial de tempo, empenho e controlo.
4. Scalping: Esta estratégia requer uma determinação muito entediante e uma observação atenta que vai muito para além da análise fundamental. Normalmente, nesta estratégia, as pessoas passam o dia inteiro a olhar para o ecrã.

A negociação de alta-frequência é efectuada por inteligência artificial que as grandes organizações criaram. Compram e depois vendem imediatamente em intervalos extremamente curtos, um grande número de vezes. É também conhecida como negociação algorítmica (automática). Depende da análise quantitativa, do backtesting e da engenharia informática.

NEGOCIAR VS INVESTIR

Um aspeto importante sobre como funciona o comércio em comparação com o investimento é que os comerciantes estão apenas a manter um determinado ativo durante um curto período de tempo com o único objetivo de obter ganhos financeiros rápidos. Os investidores estão normalmente empenhados no longo prazo e, para além disso, têm interesse em possuir o ativo.

A negociação envolve pura especulação na expetativa de uma subida ou descida de valor. Estas pessoas tendem a concentrar-se muito mais em microeventos e mudanças temporárias de valor, enquanto os investidores podem relaxar mais e não procuram actualizações constantes.

O COMÉRCIO COMO CARREIRA

Uma carreira é fortemente ditada pelo desempenho consistente do especialista. Os profissionais de negociação concentram-se em instrumentos e domínios financeiros específicos. Se se destacarem de forma substancial, ascenderão na sua empresa, independentemente do tempo de trabalho.

Existe um sistema mais democrático e meritocrático. Ninguém vai perguntar muito sobre o seu diploma universitário, mas sim sobre a sua carteira de investimentos. A partir daí, vai trabalhar numa mesa de transacções. Prepara séries de transacções, analisa-as e executa coberturas. Só lidará com pequenos clientes e desempenhará um papel de apoio aos vendedores de nível superior. O nível seguinte é o de associado. Esta pessoa lida com clientes de média dimensão e conduz o fluxo de clientes.

Para além disso, existem funções executivas em empresas e instituições, como um vice-presidente que gere uma carteira de negociação, abrangendo uma área específica em que é especialista. Pode ser o sector imobiliário, as obrigações ou os mercados monetários. Lida com clientes de média e grande dimensão e recebe o apoio de um associado.

Um passo à frente é um diretor executivo que é responsável por toda uma carteira de clientes importantes. Ele gere essas relações e uma carteira de negócios substancialmente lucrativa. Tem mais margem de manobra e autoridade para injetar o seu próprio estilo de gestão e de negociação.

INFLUÊNCIAS DO MERCADO E GESTÃO DE RISCOS

Independentemente da forma como se posiciona, investir e negociar implica sujeitar-se a riscos sempre que o faz. Felizmente, existem formas maravilhosas de lidar com ele, de modo a que seja um bom risco. Um dos principais tipos de risco é o risco sistemático, e este tipo de negociação refere-se ao risco de mercado em particular. Reflecte a forma como todo um mercado nas plataformas de negociação online está atualmente a funcionar como um todo.

Depois, há os riscos específicos, ou riscos não sistemáticos. Estes referem-se aos riscos associados a um determinado tipo de ativo ou de negociação de títulos. Se alguém se envolver neste tipo de sector, há uma estratégia simples que é habitualmente seguida para atenuar um eventual golpe - trata-se de potenciar os riscos através da diversificação.

Eis alguns exemplos de mercados em que se pode encontrar um risco específico:

• taxas de juro
• imobiliário
• ouro
• Acções da Apple
• certos fundos de cobertura

A volatilidade do mercado é algo de que os comerciantes gostam bastante para capitalizarem as descidas. Isto resulta da adaptação do mercado às tendências objectivas reais e ao sentimento objetivo do mercado, e não de uma negociação emocional.

Além disso, quando a política monetária visa determinadas alterações económicas, há circunstâncias previsíveis que daí resultam. Além disso, a geopolítica tem normalmente como consequência o corte de determinados fornecimentos, o que reduz a oferta de bens e, consequentemente, aumenta os seus preços.

EXEMPLOS PRÁTICOS DE NEGOCIAÇÃO

Vamos agora falar sobre como funcionaria a negociação em cenários reais. As opções longas e curtas são opções fundamentais que as pessoas escolhem para as acções. Apesar de, na maioria dos cenários, as pessoas terem como objetivo comprar em baixa e vender em alta, as estratégias de negociação incluem a opção de apostar contra uma ação.

Suponhamos que alguém se envolve com a USOIL e vende 500 acções a 100 dólares por ação. Isso custar-lhe-á $5.000. E depois imagine que o preço das acções cai para 70 dólares e fecha a sua posição. Ganharia então 3.000 dólares. Em alternativa, se o preço subisse para 120 dólares por ação, a pessoa perderia 2.000 dólares.

O par de moedas mais transaccionado é o EUR/USD. Agora imagine um cenário de forex. Se trocasse os seus 20.000 euros por USD e a taxa de câmbio fosse de 1,04 USD por euro, isso valeria 2.086 dólares. Agora, digamos que a taxa de câmbio do dólar americano subiu em relação ao euro para 1,02 dólares americanos por euro. Se vendesse, receberia 2.045 euros, o que lhe daria 45 euros de lucro.

Em seguida, imaginemos que estamos a comprar contratos CDF (contrato por diferença) da Microsoft. Estes contratos permitem aos investidores especular sobre as acções da Microsoft sem as possuir. Se as acções estiverem atualmente a 312 dólares por ação e comprarmos 10 desses contratos e, posteriormente, o preço subir para 325 dólares por ação, teremos lucrado 130 USD.

CONCLUSÃO

Agora já conhece os mercados que existem em todo o mundo. Estudando-os e adoptando uma estratégia sensata e com controlo de risco, tem todas as oportunidades de se tornar um grande investidor. Não comece demasiado depressa. Experimente primeiro algumas demonstrações e depois contacte um corretor.

Registe-se para começar a negociar hoje.

FAQS

O que é o comércio e como funciona?

A negociação é quando duas partes trocam activos por incentivos à procura de lucro. Ao efetuar uma compra, espera-se pela oportunidade mais lucrativa para vender.

O que é que os comerciantes fazem realmente?

Os comerciantes compram e vendem títulos para ganhar dinheiro com eles.

Como é que começo a negociar?

Comece por praticar numa demonstração de negociação online e, em seguida, inscreva-se num corretor.

O comércio é bom ou mau?

A negociação é positiva para a economia global, uma vez que cria liquidez e estimula a economia.

500 dólares são suficientes para começar a negociar?

Pode certamente começar a negociar com isso. Seria também uma forma de baixo investimento para começar a aprender.

Quanto é que se pode ganhar com $1000?

O montante é ilimitado, desde que não seja definida uma ordem de obtenção de lucro.