Astăzi ne vom concentra asupra câtorva instrumente de bază care vor fi utile pentru fiecare trader și investitor, indiferent de strategia pe care o utilizează, de modul în care tratează riscurile și de cât timp păstrează pozițiile deschise. Vom vorbi despre stop-loss și take-profit - două instrumente de automatizare care vor ajuta la ieșirea la timp dintr-o tranzacție.

CE AU ELE ÎN COMUN?

Stop loss și take profit se mai numesc și ordine stop sau ordine de oprire. Acestea sunt instrucțiuni către broker, pe care traderul le pune în avans, de obicei împreună cu stabilirea parametrilor de bază ai ordinului - alegerea activului și a volumului necesar. În acestea, el specifică limitele admisibile ale cotațiilor în scădere sau în creștere. Dacă prețul le atinge, activul necesar va fi cumpărat sau vândut automat. Principalul avantaj este că un comerciant sau un investitor își determină în prealabil limitele permise, după care nu poate urmări mișcarea prețurilor, știind că la momentul potrivit ordinele stop vor fi declanșate automat. Astfel, el poate bloca un profit sau o pierdere.

MAI MULTE DESPRE STOP-LOSS

Un stop loss (din engleză "stop loss" sau pur și simplu sl) este un ordin în așteptare care poate fi utilizat pentru a limita pierderile (literalmente "stop loss"). Funcționează după cum urmează.

Atunci când tranzacționează in long, un trader nu dorește să piardă bani atunci când prețul unui activ scade semnificativ, așa că stabilește "limita inferioară" chiar sub prețul de piață al activului. De îndată ce prețul scade până la valoarea stabilită, activul va fi vândut automat, fără a aștepta o scădere și mai mare. În același timp, stabilirea unui ordin stop nu anulează posibilitatea de a închide poziția manual, ci servește doar ca o plasă de siguranță împotriva unei scăderi bruște a prețului în timpul absenței traderului.

De exemplu, dețineți acțiuni ale unei companii care se tranzacționează în prezent la un preț de 100 de ruble pe acțiune. Așteptați o creștere, iar în cazul unei scăderi sunteți gata să pierdeți cel mult 5% din prețul lor. În consecință, stop loss-ul ar trebui să fie stabilit la nivelul de 95 de ruble.

Atunci când tranzacționați short, dimpotrivă, stop-loss-ul este stabilit peste prețul pieței. De exemplu, deținând acțiuni ale aceleiași companii, vă așteptați la retragerea lor și sunteți gata să pierdeți nu mai mult de 5%. Limita în acest caz va fi stabilită la nivelul de 105 ruble.

CUM FUNCȚIONEAZĂ TAKE PROFIT

Take profit (din engleză "take profit", tp) este un ordin în așteptare care vă permite să "luați profit". Acest lucru nu înseamnă că va fi maxim, dar vă permite să prindeți momentul în care puteți obține nivelul așteptat de profit pe tranzacție.

Atunci când tranzacționați pe long, take profit este stabilit peste prețul pieței. De exemplu, prețul acțiunilor este în creștere, dar există probabilitatea ca această creștere să fie pe termen scurt și, în loc să "prindeți" punctul de inversare, vă așteptați în avans să închideți tranzacția cu un profit mic, dar garantat, de 10%. În consecință, pentru o acțiune cu un preț de piață de 100 de ruble, take profit ar trebui să fie stabilit la 110 ruble. Atunci când tranzacționați pe termen scurt, take profitul este stabilit sub prețul pieței, în așteptarea că acesta va scădea și mai mult.

TREI PROBLEME

În general, principiul de funcționare a ambelor ordine de oprire este simplu, logic și clar. Dar, de fapt, totul este simplu doar pe hârtie, iar în tranzacționarea reală un comerciant nepregătit se poate confrunta cu mai multe probleme.

Primul este cel mai convenabil să luăm în considerare următorul exemplu: tranzacționați lung, stabiliți take profit, dar prețul, înainte de a atinge limita specificată, scade brusc, lăsându-vă cu o pierdere. Din fericire, această problemă poate fi rezolvată - este suficient să setați două ordine simultan - atât tp cât și sl. În consecință, declanșarea oricăreia dintre ele închide poziția.

A doua problemă este că uneori stop loss se declanșează ca și cum ar fi de la sine. Adică, există o scădere bruscă a prețului (atunci când tranzacționați lung), ordinul este închis, iar prețul continuă să crească așa cum creștea înainte. Ideea este că prețul este influențat de tranzacțiile cu volume mari, de exemplu, de către investitori mari. Singurul lucru care poate fi recomandat în acest caz este să fiți mai atenți atunci când stabiliți ordinele stop și să fiți pregătiți că acestea pot funcționa prematur.

A treia problemă este alunecarea. Aceasta este legată de particularitățile bursei de valori. Esența sa este că, uneori, prețul se modifică atât de brusc încât "alunecă" valorile stabilite, ceea ce duce la faptul că tranzacția este încheiată cu o pierdere puțin mai mare decât cea prevăzută inițial de trader. De exemplu, comerciantul se aștepta să vândă acțiuni la un preț nu mai mic de 105 ruble, dar de la 107 s-a prăbușit imediat la 102, lăsând comerciantul cu o pierdere.

CUM SĂ SETAȚI TAKE PROFIT SAU STOP LOSS

Acestea sunt setate la crearea unei comenzi în terminalul de tranzacționare în câmpurile corespunzătoare. De obicei, este specificat ca un interval în pips de la prețul curent.

Un trader începător este de obicei preocupat de întrebarea: cum să determine limitele optime care pot fi utilizate pentru a seta take profit și stop loss?

Recomandarea este simplă: nivelul de profit ar trebui să fie de 3 ori mai mare decât nivelul de pierdere, astfel încât o tranzacție "în plus" să poată acoperi mai multe închideri "în minus". Se folosesc adesea și alte raporturi: 2:1 sau 1:1.

În ceea ce privește metodele de stabilire a stop-loss și take-profit, printre cele mai simple și mai des utilizate sunt următoarele.

Procentul

Comerciantul însuși determină valoarea acceptabilă a pierderilor și valoarea dorită (dar realizabilă) a profitului. De obicei, acesta este de aproximativ 5-10% din prețul de achiziție al activului. În consecință, ținând cont de recomandarea de mai sus, atunci când se stabilește nivelul sl la -5%, tp ar trebui să fie stabilit la +10 sau +15%.

Pe niveluri

Nivelurile de suport și rezistență sunt linii care atrag graficul prețurilor. În consecință, majoritatea comercianților care operează această metodă stabilesc de obicei ordine de oprire după cum urmează:

• tp - chiar sub nivelul de rezistență (linia superioară), așteptându-se ca graficul să se întoarcă în apropierea acestuia,
• sl - chiar sub nivelul de suport (linia inferioară), așteptându-se ca graficul să îl depășească și să continue să scadă.

Prin media mobilă

Media mobilă este una dintre varietățile de indicatori tehnici care netezește fluctuațiile prețurilor și ajută la înțelegerea direcției trendului. Calculele variază de obicei în funcție de metoda și intervalul de timp utilizate. Cu toate acestea, traderii care utilizează acest indicator plasează de obicei un nivel de stop loss sub media mobilă trasată pe un grafic cu un interval de timp mai mare.

Prin graficul lumânărilor

Jucătorii experimentați pot citi bine graficele candlestick, obținând nu numai date de bază precum prețul, minimul și maximul, ci și identificând modele standard care sugerează mișcări ulterioare. De asemenea, puteți plasa ordine stop pe baza acestor date. Dar acest subiect în sine este foarte extins, așa că nu ne vom opri asupra lui în detaliu în acest articol.

SĂ REZUMĂM

Stop loss și take profit sunt instrumente simple și convenabile care vă ajută să vă controlați mai bine veniturile și, cel mai important, să limitați pierderile.