¿Cómo comprar bonos del Tesoro?

La base de tu educación como inversor debe ser aprender a comprar bonos. Una cartera bien diversificada debe
lograr constantemente un equilibrio entre acciones y bonos, ayudándote a navegar por la turbulencia del mercado
mientras te beneficias del crecimiento en el camino.
Just2Trade está listo para proporcionarte toda la información clave que necesitas, incluyendo cómo y dónde
comprar bonos del Tesoro en 2022, qué ventajas obtendrás al hacerlo, qué desafíos podrías enfrentar y qué riesgos
debe considerar siempre todo inversor. ¡Vamos al grano!
Tabla de contenido:
BONOS DEL TESORO: ¿CUÁL ES EL PRODUCTO?
¿QUIÉN EMITE LOS BONOS GUBERNAMENTALES?
¿DE QUÉ DEPENDE LA RENTABILIDAD DE LOS BONOS GUBERNAMENTALES?
EL RIESGO DE LA INFLACIÓN
¿PUEDE UN PAÍS QUEDAR EN BANCARROTA?
TIPOS DE BONOS GUBERNAMENTALES OFRECIDOS POR EL TESORO
CARACTERÍSTICAS CLAVE Y VENTAJAS DE LOS BONOS DE AHORRO DEL TESORO
¿DÓNDE Y CÓMO COMPRAR LOS BONOS DEL TESORO DE POLONIA?
¿CÓMO COMPRAR BONOS DEL TESORO EN EL MERCADO SECUNDARIO?
¿DÓNDE COMPRAR BONOS EXTRANJEROS?
¿CÓMO CONSTRUIR UNA ESCALERA DE BONOS?
¿CÓMO COMPRAR FONDOS MUTUOS DE BONOS?
¿CÓMO COMPRAR ETFs DE BONOS?
CONCLUSIÓN
PREGUNTAS FRECUENTES
BONOS DEL TESORO: ¿CUÁL ES EL
PRODUCTO?
Los bonos del Tesoro, al igual que los bonos corporativos o municipales, pertenecen a la categoría de bonos. Un
bono es un instrumento financiero que representa un préstamo otorgado por el tenedor del bono al emisor, quien es
responsable de devolver el préstamo junto con los intereses en una fecha futura especificada.
A diferencia de los documentos físicos, los bonos del Tesoro existen en forma electrónica y se registran en el
Depósito Nacional de Valores. Al comprar un bono del Tesoro, el comprador recibe una confirmación de la
transacción. En caso de perder esta confirmación, el bono en sí no se pierde, ya que la información de la compra se
almacena de forma segura en el Registro de Compradores de Bonos. Para obtener una confirmación de reemplazo
para este tipo de valor, las personas pueden acudir al Punto de Venta de Bonos más cercano con su documento de
identidad.
¿QUIÉN EMITE LOS BONOS
GUBERNAMENTALES?
La emisión de bonos del Tesoro está autorizada por el ministro designado responsable de los asuntos financieros
del país, como el Ministro de Finanzas en Polonia. La distribución y venta de estos bonos es facilitada por un agente
emisor designado. Además, los bonos pueden ser ofrecidos a través de subastas para atraer a grandes inversores,
que incluyen principalmente bancos, fondos de inversión y compañías de seguros.
Los fondos generados por la venta de bonos del Tesoro se utilizan para cubrir una amplia gama de gastos
gubernamentales. Estos abarcan diversos sectores de la economía, incluyendo la educación, la cultura, la
administración pública, el bienestar social y el sistema judicial. Además, los ingresos se destinan al desarrollo de
infraestructura, iniciativas de conservación ambiental y otros proyectos esenciales. Dada la propensión de los
políticos a hacer promesas sin siempre considerar las implicaciones financieras, el estado requiere constantemente
fondos. En consecuencia, la emisión de bonos del Tesoro es una necesidad constante.
¿DE QUÉ DEPENDE LA RENTABILIDAD DE
LOS BONOS GUBERNAMENTALES?
Los rendimientos de los bonos del Tesoro, al ser valores de deuda emitidos por el Tesoro, están influenciados por
una multitud de factores. Algunos de estos factores se refieren directamente a los propios bonos, en lo que
profundizaremos en breve, mientras que otros dependen del panorama financiero en general, incluyendo las tasas
de interés, los niveles de inflación, las tasas de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) y los requerimientos de
endeudamiento del gobierno.
En consecuencia, resulta difícil identificar de manera definitiva qué bonos gubernamentales ofrecen la mayor
rentabilidad. Generalmente, sus rendimientos están estrechamente vinculados a las tasas de interés vigentes. Sin
embargo, es concebible que pueda surgir un escenario en el que el uso de productos de depósito cíclicos, tales
como cuentas de ahorro o depósitos a plazo que se adaptan a las condiciones del mercado, genere mayores
beneficios que la inversión en bonos a largo plazo.
¿Qué bonos elegir – ¿los de tasa de interés fija o variable?
El momento de adquirir bonos es un factor crucial que impacta en su rentabilidad. Más que señalar un día o mes
específico, se trata de la etapa del ciclo económico. Durante períodos de desaceleración económica o cuando se
prevén tasas de interés más bajas, es aconsejable considerar la inversión en bonos de tasa fija.
Por el contrario, cuando la economía está en auge y es probable que las tasas de interés aumenten, es prudente
explorar bonos con tasa de interés variable.
Esto se debe a que el comprador del bono disfruta de las condiciones especificadas en el contrato de emisión hasta
la fecha de redención. Por ejemplo, si compras bonos con una tasa de interés fija del 3% y posteriormente las tasas
de interés disminuyen —incluso si los bancos ofrecen depósitos al 2% o incluso al 1%— seguirás obteniendo el
rendimiento acordado del 3%.
Por otro lado, si adquirieras los mismos bonos durante un período de bonanza económica, cuando el Consejo de
Política Monetaria eleva las tasas de interés y las tasas de depósito se disparan, seguirías recibiendo de manera
constante el rendimiento establecido del 3%.
EL RIESGO DE LA INFLACIÓN
¿Dónde comprar bonos del Tesoro indexados a la inflación? Examinemos este caso con mayor detalle.
Lamentablemente, la vida está lejos de ser sencilla. No solo es difícil prever los desarrollos económicos, sino que
también debemos enfrentarnos a la variabilidad de las tasas de interés en los bonos a medio y largo plazo.
Inicialmente, el interés sobre el ahorro puede calcularse de manera precisa en función del valor especificado en el
contrato de emisión. Sin embargo, en años posteriores, el rendimiento se convierte en una variable desconocida, en
parte dependiente de la tasa de inflación.
No obstante, puede surgir la tentación de calcular el nivel de rendimiento, lo que daría lugar a un escenario en el
que ni se gana ni se pierde valor. Puede parecer increíble, pero esta posibilidad existe, teniendo en cuenta el
impuesto a las ganancias de capital del 19%, también conocido como el impuesto Belka.
El umbral para la inflación, más allá del cual ésta “consume” tus beneficios, se determina mediante la siguiente
fórmula:
inflación = (81% : 19%) x margen
Por ejemplo, con un margen establecido en 1%, el límite de inflación es del 4,26%, mientras que con un margen de
1,5% asciende al 6,40%. Desafortunadamente, si el incremento de precios supera estos umbrales, tus rendimientos
se verán mermados.
Es importante señalar que estas consideraciones son puramente teóricas, ya que el impuesto Belka solo se aplica al
momento de la redención de los bonos. Por lo tanto, la inflación tendría que mantenerse por encima del nivel
calculado durante un período prolongado para que tu dinero pierda verdaderamente valor.
Y con esto se cubre el tema de cómo comprar bonos del Tesoro indexados a la inflación. En resumen, aunque los
bonos del Tesoro indexados a la inflación conllevan un cierto grado de incertidumbre, es poco probable que resulten
en pérdidas.
¿PUEDE UN PAÍS QUEDAR EN
BANCARROTA?
Invertir el ahorro en bonos gubernamentales tiene la clasificación de menor riesgo, principalmente debido a la
responsabilidad total del Estado en su redención. En Polonia, esta garantía se establece explícitamente en el
Artículo 95(6) de la Ley de Finanzas Públicas. Además, el Artículo 165, punto 1, de la misma ley proporciona una
salvaguarda adicional al dar prioridad al servicio de la deuda del Tesoro sobre otros gastos del presupuesto estatal.
En esencia, las obligaciones derivadas de los valores del Tesoro emitidos tienen la máxima prioridad y deben
cumplirse primero.
Sin embargo, es importante considerar la posibilidad de un cambio en el sistema político, en el que un nuevo
gobierno declare un claro corte con el pasado, incluso en términos financieros. Tal escenario podría provocar una
pérdida de confianza tanto en el Estado como en el mercado financiero, conduciendo a una inflación significativa y a
serios desafíos presupuestarios para numerosos hogares. Experimentamos una situación similar después de la
Segunda Guerra Mundial, cuando las autoridades comunistas decidieron no honrar los bonos emitidos por la
Segunda República, causando repercusiones sustanciales.
)
TIPOS DE BONOS GUBERNAMENTALES
OFRECIDOS POR EL TESORO
Para categorizar e identificar los bonos, se ha establecido un sistema de símbolos. A cada bono se le asigna un
símbolo, como OTS0621 o COI0325, que representa su tipo y el mes y año de redención.
Los bonos del Tesoro polacos están disponibles de forma constante para su compra, con nuevas emisiones
lanzadas cada mes. Se ofrecen a un precio fijo de 100 PLN por bono.
Bonos de Ahorro del Tesoro a Tasa Fija a Tres Meses OTS0823
- Precio de venta: 100,00 PLN
- Tasa de interés fija: 3,00% anual
- Valor a reclamar después de 3 meses: 100,76 PLN antes de impuestos
- Opción de conversión disponible a 100,00 PLN/li>
Bonos de Ahorro del Tesoro a Tasa Variable a Un Año ROR0524
- Precio de venta: 100,00 PLN
- Tasa de interés fija para el primer período: 6,75% anual
- Pago mensual de intereses
- Opción de conversión disponible a 99,80 PLN
Bonos de Ahorro del Tesoro a Tasa Flotante a Dos Años DOR0525
- Precio de venta: 100,00 PLN
- Tasa de interés fija para el primer período: 6,85% anual
- Pago mensual de intereses con un margen de 0,10%
- Opción de conversión disponible a 99,70 PLN
Bonos de Ahorro del Tesoro a Tasa Fija a Tres Años TOS0526
- Precio de venta: 100,00 PLN
- Tasa de interés fija: 6,85% anual
- Intereses después de tres años: 21,99 PLN antes de impuestos
- Opción de conversión disponible a 99,60 PLN
Bonos de Ahorro Gubernamentales a Cuatro Años COI0527
- Precio de venta: 100,00 PLN
- Tasa de interés para el primer período: 7,00% anual
- Tasas de interés posteriores basadas en el aumento del precio al consumidor + un margen del
1,00%
- Pago de intereses anual
- Opción de conversión disponible a 99,50 PLN
Bonos de Ahorro Gubernamentales a Diez Años para Jubilación EDO0533
- Precio de venta: 100,00 PLN
- Tasa de interés para el primer período: 7,25% anual
- Tasas de interés posteriores basadas en el aumento del precio al consumidor + un margen del
1,25%
- Pago de intereses al finalizar el período de ahorro
- Opción de conversión disponible a 99,40 PLN
Bonos de Ahorro Familiares Dedicados a los Beneficiarios del Programa “Familia 500 Plus”
- Bonos de ahorro familiares a seis años (ROS)
- Bonos de ahorro familiares a doce años (ROD)
- Bonos con tasas de interés preferenciales para los beneficiarios del programa
Bonos de Ahorro del Tesoro Familiares a Seis Años ROS0529
- Precio de venta: 100,00 PLN
- Tasa de interés inicial: 7,20% anual durante el primer año
- Tasa de interés posterior basada en el índice de precios al consumidor + un margen del 1,50%
- Pago de intereses al finalizar el período de ahorro
Bonos de Ahorro del Tesoro Familiares a Doce Años ROD0535
- Precio de venta: 100,00 PLN/li>
- Tasa de interés inicial: 7,5% anual durante el primer año
- Tasa de interés posterior basada en el índice de precios al consumidor + un margen del 1,75%
- Pago de intereses al finalizar el período de ahorro
CARACTERÍSTICAS CLAVE Y VENTAJAS DE
LOS BONOS DE AHORRO DEL TESORO
Los bonos de ahorro del Tesoro tienen una serie de cualidades distintivas y beneficios que los convierten en una
opción de inversión atractiva. A continuación, se destacan algunas características notables:
- Variedad de Tipos de Bonos:
Los bonos de ahorro del Tesoro están disponibles en una variedad de tipos y plazos de vencimiento, desde
alternativas a corto plazo (3 meses) hasta a largo plazo (10 años). Como resultado, los inversores pueden
seleccionar bonos que se ajusten a sus objetivos de inversión y horizontes temporales.
- Tasas de Interés Fijas y Variables:
Estos bonos están disponibles tanto con tasas de interés fijas como variables, dependiendo del tipo de bono. Los
bonos con tasas fijas ofrecen consistencia y un flujo de ingresos estable, mientras que aquellos con tasas variables
tienen el potencial de generar mayores rendimientos según el estado del mercado.
- Protección contra la Inflación:
Algunos bonos de ahorro del Tesoro están vinculados a la inflación, lo que garantiza que el interés acumulado se
mantenga al ritmo de los crecientes costos. Estos bonos indexados a la inflación ayudan a proteger el poder
adquisitivo de tu inversión, sirviendo de amortiguador contra la inflación.
- Pagos Regulares de Intereses:
Los tenedores de ciertos bonos de ahorro del Tesoro reciben pagos periódicos de intereses. Estos pagos, ya sean
mensuales, anuales o al vencimiento, proporcionan a los inversores una fuente de ingresos constante.
- Opciones de Conversión:
Los bonos de ahorro del Tesoro pueden ofrecer la flexibilidad de la conversión. Los inversores tienen la opción de
adquirir ciertos bonos de una nueva emisión utilizando efectivo proveniente de la redención de bonos o una fracción
de ellos, lo que puede permitir modificaciones y diversificación en la cartera.
- Bajo Riesgo y Redención Garantizada:
Estos bonos se consideran inversiones de bajo riesgo, ya que están respaldados por la plena confianza y el crédito
del gobierno. Además, se garantiza su redención. Los inversores tienen la certeza de que su inversión principal será
reembolsada, ya que el gobierno asegura la redención del bono
- Canales de Venta Accesibles:
Una variedad de canales, incluidos sucursales bancarias, firmas de corretaje, mercados en línea y servicios
telefónicos, facilitan la compra de los bonos de ahorro del Tesoro. Esta accesibilidad simplifica la participación de los
inversores en las ofertas de bonos.
- Adecuados para Inversores Minoristas:
Los bonos de ahorro del Tesoro se ofrecen a inversores minoristas, lo que incluye individuos, asociaciones, grupos
sociales y profesionales, así como fundaciones registradas. Debido a su accesibilidad, un amplio espectro de
inversores puede participar y beneficiarse de estos bonos.

¿DÓNDE Y CÓMO COMPRAR LOS BONOS
DEL TESORO DE POLONIA?
Bonos del Tesoro: ¿dónde comprarlos? Tienes varias opciones convenientes:
Plataformas en Línea:
- Visita obligacjeskarbowe.pl o accede directamente a los siguientes sitios web:
www.zakup.obligacjeskarbowe.pl, www.pkobp.obligacjeskarbowe.pl, www.pekao.com.pl/obligacje-skarbowe. Estas
plataformas ofrecen una interfaz fácil de usar para la compra de bonos del Tesoro.
- Además, puedes realizar compras de bonos a través de la aplicación móvil PeoPay.
Servicios Telefónicos:
- Contacta a PKO Bank Polski llamando al 0 801 310 210 o al (81) 535 66 55 para obtener asistencia
con la compra de bonos del Tesoro.
- Para Bank Polska Kasa Opieki S.A. (PKO BP), marca el (22) 591 22 00 para explorar las opciones
de compra de bonos.
Puntos de Venta de Bonos:
- Visita los Puntos de Venta de Bonos ubicados en PKO Bank Polski o en la Oficina de Corretaje de
PKO BP para realizar compras de bonos de manera presencial.
Locales de Venta de Bonos:
- Explora los Locales de Venta de Bonos disponibles en las sucursales de Bank Pekao S.A. o en
Biuro Maklerskie Pekao S.A. para tener la oportunidad de comprar bonos del Tesoro.
- Puedes acceder a los motores de búsqueda de los respectivos Puntos de Venta de Bonos a través de los enlaces
proporcionados a continuación para encontrar la ubicación más cercana según tu conveniencia.
¿CÓMO COMPRAR BONOS DEL TESORO EN
EL MERCADO SECUNDARIO?
Los bonos gubernamentales se pueden comprar en el mercado principal, como se mencionó anteriormente, o en el
mercado secundario.
Adquisición de Bonos en el Mercado Secundario
Adquirir bonos en el mercado secundario implica el siguiente proceso:
- Acuerdo de Compra y Venta: Para iniciar la transacción, tanto el comprador como el propietario
actual del bono deben establecer un acuerdo de compra y venta. Este acuerdo puede redactarse en forma
contractual habitual.
- Visita al Local de Venta de Bonos (PSO): Una vez firmado el acuerdo, ambas partes deben acudir al
Local de Venta de Bonos. En el PSO, podrán solicitar que se realicen los ajustes necesarios en el Registro de
Compradores de Bonos.
- Confirmación de la Compra del Bono: Después de que se hayan implementado los cambios
requeridos, un empleado del Local de Venta de Bonos emitirá una confirmación de la compra del bono al nuevo
propietario.
Si el contrato de compraventa se prepara en forma de escritura notarial o al menos se notariza, el comprador de
bonos puede gestionar el proceso de manera independiente visitando la instalación.
Es importante tener en cuenta que no se aplica ningún impuesto de timbre al celebrar este tipo de acuerdo.
Ten presente que los cambios sólo pueden realizarse en los locales que operen bajo la marca de PKO BP. En los
locales de Pekao S.A., la opción de realizar dichos cambios estará disponible una vez que se lance el servicio de
bonos en los locales fijos, previsto para el primer trimestre de 2023.
Adquisición de Bonos para un Menor de Edad
La adquisición de bonos para un menor implica las siguientes consideraciones:
- Compra y Redención: El representante legal del menor, como un padre o tutor legal designado por
el juzgado de familia, puede comprar bonos con sus propios recursos sin restricciones, en beneficio del niño bajo su
cuidado. Lo mismo se aplica a la redención de los bonos y al cobro de los pagos de intereses.
- Restricciones y Aprobación Judicial: Sin embargo, se aplican ciertas restricciones si los bonos
fueran adquiridos del patrimonio del menor, presentados para redención anticipada o vendidos a alguien antes del
vencimiento. Estas acciones van más allá del ámbito de la gestión ordinaria y requieren la aprobación del juzgado
de familia para su implementación.
- Derechos de los Adolescentes: Cabe señalar que los adolescentes de al menos 13 años tienen el
derecho de comprar bonos con el consentimiento de un padre o tutor legal. Este consentimiento puede otorgarse en
forma de un documento separado o como parte de una resolución presentada. Para establecer la identidad del
menor, bastará cualquier documento válido, como una cédula de identidad, pasaporte o carnet escolar.
Asegúrate de consultar con profesionales legales o asesores financieros para obtener una orientación específica
respecto a la compra de bonos para menores, ya que los requisitos legales pueden variar.
Redención Anticipada de Bonos Gubernamentales
La redención anticipada de bonos gubernamentales se puede solicitar bajo ciertas condiciones. Aquí hay algunos
puntos clave a considerar:
- Tiempo: Las instrucciones de redención anticipada se pueden realizar no antes de 7 días después
de adquirir el bono. El plazo para solicitar la redención anticipada varía según el tipo de bono, generalmente
abarcando desde unos pocos días hasta un mes antes de la fecha de vencimiento.
- Coste e Intereses: Para los bonos a 3 meses (OTS), la redención anticipada no incurre en ningún
costo, pero no recibirás intereses por el período durante el cual mantuviste el bono. Otros tipos de bonos pueden
tener una tarifa de redención de 0,70 PLN por bono. Sin embargo, para ciertos tipos de bonos, la tarifa solo se cobra
si los intereses acumulados superan la tarifa de redención.
- Variación de la Tarifa: La estructura de tarifas varía según la duración del bono. Para los bonos a 2
años (DOS) y a 4 años (COI), la tarifa se aplica solo en el primer período de intereses. En los períodos
subsiguientes, se cobra la tarifa completa, lo que puede resultar en recibir un monto inferior al precio de compra
original del bono.
- Tarifa Mayor para Bonos a Largo Plazo: Los bonos a 10 años (EDO) y a 12 años (ROD) tienen una
tarifa más alta de 2 PLN por bono. La tarifa se aplica según las mismas reglas que para los bonos a 3 y 6 años.
- Tiempo de Procesamiento y Acumulación de Intereses: El retiro de fondos se realiza después de 5
días hábiles a partir de la fecha de la instrucción de redención. Durante este tiempo, los intereses continúan
acumulándose, excepto en el caso de los bonos a 3 meses (OTS).
¿DÓNDE COMPRAR BONOS
EXTRANJEROS?
Los bonos pueden ser poseídos de diversas maneras, existiendo muchas técnicas disponibles para satisfacer los
requisitos de todo tipo de inversores. Mientras que algunos inversores prefieren comprar bonos individuales, otros
optan por los ETFs de bonos.
Bonos Individuales
Se pueden comprar bonos específicos tanto en los mercados primarios, donde se adquiere el bono directamente del
emisor, como en los mercados secundarios, donde se compra el bono directamente del poseedor anterior.
Al poseer bonos individuales se puede asegurar un rendimiento preciso durante un período de tiempo
predeterminado. Las tasas ofrecidas por los fondos de bonos pueden cambiar con el tiempo, por lo que esta
estrategia brinda consistencia.
La mayoría de los bonos se emiten en incrementos de 1.000 dólares y cada bono debe adquirirse en su totalidad.
Esto implica que, para comenzar, debes depositar al menos esa cantidad en tu cuenta de corretaje.
Existen ciertas dificultades al comprar bonos individuales. El mercado principal puede ser complicado de acceder
para todos, salvo para los inversores más adinerados, además de las numerosas variables inherentes a cada bono.
Bonos del Tesoro de EE. UU.
¿Bonos del Tesoro de EE. UU.: cómo comprarlos? Echemos un vistazo más de cerca a la cuestión.
TreasuryDirect es un sitio web gubernamental donde los inversores pueden comprar bonos del Tesoro directamente.
Se paga una tasa de interés fija en los bonos del Tesoro cada seis meses para vencimientos de 20 o 30 años.
Bryan M. Kuderna, planificador financiero certificado (CFP) y autor de “What Should I Do With My Money?”, afirma
que los valores del Tesoro, como notas, letras, bonos, TIPS o FRNs, son accesibles a través de TreasuryDirect
mediante ofertas no competitivas para inversores minoristas pequeños sin tener que pagar comisiones o cargos.
TreasuryDirect ofrece bonos a precios y condiciones que previamente han sido determinados mediante subastas
competitivas entre los principales compradores institucionales.
Fondos de Bonos
Los fondos mutuos de bonos o los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de bonos son las formas más sencillas de
comprar bonos. Cientos o incluso miles de bonos componen las amplias y diversificadas carteras de renta fija que
poseen estos fondos.
En lugar de invertir en un solo activo, Jason Werner, asesor financiero y CEO de Werner Financial, explica que
hacerlo expone al inversor a una amplia gama de instrumentos de renta fija.
Los fondos de bonos emplean una variedad muy amplia de técnicas de inversión, y los gestores de fondos se
encargan de la compra y venta de activos en la cartera a cambio de tarifas anuales.
Con una inversión relativamente modesta, “un fondo de bonos puede proporcionar una diversificación mucho mayor
en fechas de vencimiento, calidad crediticia y tasas de cupón”, afirma Kuderna. Además, al manejar sumas
considerablemente mayores de dinero, suele haber una fijación de precios más eficiente.
Cuentas de Corretaje en Línea
A cambio de comisiones y cargos, las cuentas de corretaje en línea facilitan la compra de bonos individuales o ETFs
de bonos.
Para comprar acciones de fondos de bonos, ingresa el ticker del fondo que te interesa junto con la cantidad que
deseas adquirir en tu cuenta de corretaje.
Comprar bonos individuales a través de tu cuenta de corretaje es más complicado. El acceso a los mercados
secundarios de bonos suele proporcionarse a través de corredores de Internet, por lo que tanto la disponibilidad
como los precios dependen completamente de la voluntad de los poseedores actuales de vender.
¿CÓMO CONSTRUIR UNA ESCALERA DE
BONOS?
La escalera de bonos es una técnica para gestionar el riesgo de tasas de interés mediante la distribución de las
fechas de vencimiento de los bonos. En lugar de invertir todo tu dinero en un solo bono, compras bonos con
distintos vencimientos. Reinviertes en bonos con vencimientos más largos a medida que cada bono vence. A través
de pagos escalonados de cupones, esta estrategia ofrece flexibilidad, mayores posibilidades de rendimiento y un
flujo de efectivo incrementado. La escalera de bonos ayuda a los inversores de renta fija a navegar en las
cambiantes circunstancias del mercado y maximiza las ganancias.
¿CÓMO COMPRAR FONDOS MUTUOS DE
BONOS?
Los fondos mutuos de bonos tienen participaciones considerables y bien equilibradas en valores de renta fija.
Aunque imponen costos de gestión, simplifican la inversión en bonos.
Un asesor financiero, un corredor de Internet o una firma de inversión pueden ayudarte a comprar un fondo de
bonos.
Según Kuderna, existen innumerables fondos mutuos de bonos con distintos niveles de riesgo. Esto implica que,
antes de invertir en fondos mutuos de bonos, es crucial evaluar tu tolerancia total al riesgo y hacer tu tarea.
¿CÓMO COMPRAR ETFs DE BONOS?
Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) que invierten en activos de renta fija se denominan ETFs de bonos. Pueden
ser gestionados de manera activa o pasiva, y los costos suelen ser menores que los cobrados por los fondos
mutuos de bonos.
En comparación con los fondos mutuos, Powers señala que los ETFs a menudo tienen costos relativamente bajos y
permiten a los inversores retener una mayor porción de las ganancias.
Cualquiera de las cuentas de inversión típicas mencionadas, como una firma de inversión, un corredor de Internet o
un asesor financiero, puede utilizarse para comprar ETFs de bonos. Antes de tomar una decisión, asegúrate de
investigar las mejores opciones de ETFs de bonos.
CONCLUSIÓN
La compra de bonos – ya sean bonos individuales, fondos mutuos o fondos cotizados – proporciona a tu cartera de
inversión diversidad e ingresos confiables, pero ten en cuenta que no todos los bonos son iguales.
Los bonos de alto rendimiento o basura son los más arriesgados, mientras que los bonos del Tesoro son los más
seguros, ya que están garantizados por la plena confianza y crédito del gobierno de Estados Unidos, según
Kuderna.
Debes ejercer la debida diligencia antes de realizar cualquier inversión relacionada con bonos. Considera investigar
a los posibles emisores, comparar las calificaciones crediticias de los bonos y, si es posible, consultar a un experto
en inversiones para obtener su consejo.
PREGUNTAS FRECUENTES
¿Aún tienes preguntas respecto a la pregunta principal: “¿Cómo comprar bonos del Tesoro a través de
Internet?”
Si es así, echemos un vistazo más de cerca a la siguiente lista de preguntas frecuentes; allí podrás
encontrar respuestas a todas tus preguntas restantes.
¿Existen beneficios en un canje de bonos?
Sí, existen beneficios en un canje de bonos. Algunos bonos ofrecen una bonificación en forma de una reducción en
el precio de los nuevos bonos en 0,10 PLN cuando amplías tu ahorro. Los intereses y la diferencia de precio se
abonarán en tu cuenta bancaria designada o permanecerán en tu cuenta registrada. Puedes usar este dinero para
comprar más bonos si lo deseas. Además, un canje de bonos permite la continuidad del ahorro, ya que la redención
de los bonos antiguos y la compra de nuevos se realiza el mismo día. No hay comisiones ni cargos asociados con el
canje.
¿Existe un impuesto sobre los bonos gubernamentales?
Sí, existe un impuesto fijo sobre las ganancias de capital del 19% sobre el beneficio obtenido de los bonos
gubernamentales, incluida la bonificación por descuento. Este impuesto se retiene cuando se pagan los intereses,
por lo que el monto que recibes en tu cuenta ya está deducido del impuesto.
¿Qué sucede con los bonos del Tesoro tras el fallecimiento del propietario?
Los bonos del Tesoro que posee una persona fallecida pasan a formar parte del patrimonio y están sujetos a la
herencia según las normas del derecho sucesorio. No es posible establecer una disposición testamentaria sobre los
bonos del Tesoro. Los procedimientos judiciales para determinar la herencia pueden durar varios años, por lo que es
aconsejable considerar la redacción de un testamento durante la vida.