Slippage: Qué Significa en el Trading y Cómo Evitarlo

En el mundo de las finanzas, el término slippage se refiere al fenómeno en el trading donde el precio de ejecución de una operación difiere del esperado. Esta interesante alteración comercial puede impactar significativamente a los inversores, ya sea de manera positiva proporcionando ganancias inesperadas (slippage positivo), o causando pérdidas considerables (deslizamiento negativo).

¿Pero cuándo aparece este fenómeno? Ocurre principalmente en mercados volátiles o cuando la liquidez es baja, y como resultado, puede causar que el precio real de la operación se desplace del precio deseado a uno totalmente diferente.

Por lo tanto, es necesario que cada trader comprenda cómo ocurre esta discrepancia de precios y qué estrategias pueden ayudarles a mitigar sus efectos y gestionar su riesgo mejorando sus posiciones de mercado. En este artículo, analizaremos cómo funciona, cómo evitarlo, y cuáles son ejemplos de deslizamiento para ayudar a los inversores a tomar decisiones comerciales más informadas.

Índice

PUNTOS CLAVE

¿QUÉ ES EL SLIPPAGE EN EL TRADING?

¿CÓMO FUNCIONA EL SLIPPAGE?

EJEMPLO DE SLIPPAGE

CÓMO EVITAR EL SLIPPAGE

PREGUNTAS FRECUENTES

Puntos Clave

• La diferencia entre el precio de ejecución esperado y el real de una operación puede ocurrir frecuentemente en mercados volátiles o de baja liquidez.
• Las órdenes límite ayudan a evitar el slippage asegurando que las operaciones se ejecuten a precios específicos, aunque pueden no ejecutarse si el mercado no alcanza esos precios.
• La alta volatilidad y la baja liquidez aumentan el riesgo de deslizamiento; operar durante las horas pico en los principales mercados reduce este riesgo.
• Usar stops garantizados y órdenes límite puede proteger las inversiones y controlar los efectos del deslizamiento de precios.
• Comprender cómo su proveedor de trading maneja el slippage para gestionar mejor los riesgos y tomar decisiones informadas.

¿Qué es el Slippage en el Trading?

El término slippage se utiliza para expresar la variación entre el precio anticipado de la operación y el precio real de ejecución. Los traders pueden encontrar este fenómeno con mayor frecuencia en mercados que cambian rápidamente y son extremadamente inestables. Esta situación puede afectar enormemente los resultados del trading llevando a altas ganancias o pérdidas significativas.

Las razones que pueden llevar al deslizamiento son la liquidez insuficiente o la volatilidad del mercado, provocando una gran alteración del precio real en comparación con el deseado. Este fenómeno puede caracterizarse como positivo o negativo basándose en la dirección del movimiento del precio y el tipo de posición. Un precio de ejecución desfavorable puede ocurrir con deslizamiento negativo, mientras que el slippage positivo lleva a un precio más favorable.

Para los inversores, esta discrepancia significa un estado de alto riesgo, especialmente cuando el mercado está experimentando períodos de alta volatilidad. Los traders pueden reducir los riesgos de deslizamiento utilizando órdenes limitadas, que garantizan que las operaciones solo se realicen a precios establecidos, o stops garantizados, que finalizan las operaciones en niveles específicos. Comprender la mecánica de esta variación de precios y usar estrategias para controlarlo es esencial para navegar efectivamente los mercados.

¿Cómo Funciona el Slippage?

Como ya se ha explicado, el slippage describe la discrepancia entre el precio esperado y el precio real. Puede dividirse en beneficioso, perjudicial o indiferente. Las órdenes de mercado son ejecutadas al mejor precio disponible por los exchanges o creadores de mercado, donde el sistema ejecuta a un precio que puede diferir del pretendido, con desviaciones que se clasifican como positivas, neutrales o negativas.

Los precios del mercado tienen la capacidad de cambiar rápidamente, resultando en slippage cuando hay una breve pausa entre colocar una orden y completar una operación. El slippage puede ocurrir en todos los tipos de mercados, pero las ocurrencias difieren dependiendo del mercado particular. Por ejemplo, la actividad comercial significativa y los eventos importantes pueden resultar en cambios rápidos en los precios, impactando el precio al cual se ejecuta una operación.

Las órdenes límite pueden ayudar a evitar el slippage negativo asegurando que las operaciones solo se completen al precio designado. Sin embargo, existe la posibilidad de que la operación no se ejecute si el precio no coincide con el límite. Este peligro crece con los cambios de alta velocidad en el mercado, reduciendo el tiempo disponible para ejecutar operaciones al precio deseado.

Slippage en el Trading de Forex

El deslizamiento puede ocurrir en el trading de Forex cuando el precio real de la operación difiere del precio esperado, usualmente durante alta volatilidad del mercado y baja participación. Los pares de divisas menos comúnmente negociados tienen más deslizamiento comparado con pares populares como EUR/GBP y USD/JPY debido a menor liquidez. Por ejemplo, operar AUD/USD, conocido por su volatilidad, puede potencialmente resultar en esta discrepancia.

El tamaño de la orden y las condiciones del mercado también impactan el riesgo de deslizamiento. Los brokers establecen niveles de tolerancia para gestionar las diferencias de precio y asegurar que las operaciones se ejecuten dentro de rangos específicos.

Slippage en el Trading de Acciones

El deslizamiento en el mercado de valores es la misma idea que en Forex. Tome las acciones de Apple, por ejemplo, donde el spread bid-ask es de $170,5 a $170,7. Si usted coloca una orden de compra esperando que el precio suba, esta discrepancia podría ocurrir.

Durante el corto tiempo que toma completar su compra, el precio de venta podría aumentar a $172. Esta alteración lleva a un deslizamiento, resultando en su compra a un precio más bajo. Establecer niveles de tolerancia es necesario para gestionar esta variación con el fin de minimizar los impactos negativos y disminuir las tasas de rechazo.

Ejemplo de Slippage

Consideremos un ejemplo con las acciones de Tesla.

Considere las acciones de Tesla, con un precio bid fijado en $188,5 y un precio ask de $189. Usted decide colocar una orden de mercado para adquirir esta acción al precio ask de $189. Sin embargo, debe tener en cuenta la posibilidad de que el precio se eleve a $191 antes de que la transacción se materialice. Este escenario, en el que ocurre un slippage positivo, culmina en la adquisición de la acción a un precio superior al previsto inicialmente.

Por el contrario, el deslizamiento negativo también puede manifestarse al vender tenencias. Imagine que el precio ask de Tesla se desploma de $188,5 a $186. Para el vendedor, esto se traduce en liquidar la acción a un valor inferior al precio anticipado.

Mitigar esta discrepancia es primordial para reducir gastos inesperados y optimizar la eficacia del trading.

Cómo Evitar el Slippage

El deslizamiento ocurre cuando el precio ejecutado difiere del precio esperado. Para evitar el slippage:

1. Opere en mercados con baja volatilidad y alta liquidez.
2. Aplique stops garantizados y órdenes límite a sus posiciones.
3. Averigüe cómo su proveedor trata esta discrepancia.

Comprender las tendencias del mercado y las finanzas puede ayudar a determinar su ocurrencia.

Opere en Mercados con Baja Volatilidad y Alta Liquidez

Participar en el trading en mercados con volatilidad mínima y abundante liquidez puede reducir efectivamente la probabilidad de slippage. La baja estabilidad implica que es improbable que los precios fluctúen rápidamente, mientras que la fuerte liquidez del mercado garantiza suficientes participantes para operar contra usted. Esta combinación minimiza la diferencia entre el precio esperado y el precio real de sus transacciones.

Opere cuando el mercado esté más activo para minimizar el slippage. Concéntrese en mercados de valores prominentes como NASDAQ y NYSE, donde los volúmenes de trading son significativos y las ejecuciones son rápidas. Durante la apertura de la Bolsa de Londres, el mercado Forex experimenta su máxima actividad. Esto mejorará la probabilidad de llevar a cabo operaciones a precios pretendidos.

Por otro lado, si mantiene posiciones abiertas fuera de las horas regulares de trading o durante los fines de semana, el slippage es más probable. Esto puede ocurrir cuando los precios del mercado experimentan cambios rápidos al reabrirse como resultado de anuncios o eventos noticiosos que suceden mientras el mercado no está operando. Estos eventos pueden alterar significativamente el precio al que se ejecuta su operación con respecto al precio anticipado.

Aplique Stops Garantizados y Órdenes Límite a sus Posiciones

Implementar stops garantizados y órdenes límite en el trading es un enfoque estratégico para gestionar el riesgo y minimizar los efectos del deslizamiento. Los stops garantizados aseguran que las operaciones se ejecuten a un nivel específico sin discrepancia de precios, protegiendo las inversiones si el mercado se mueve desfavorablemente. Por otro lado, las órdenes límite ayudan a controlar esta variación durante las entradas y salidas de operaciones, asegurando que las transacciones ocurran a un precio específico o mejor.

Al usar órdenes límite, las operaciones pueden ejecutarse a precios favorables, reduciendo el deslizamiento adverso. Las órdenes de mercado, susceptibles a esta diferencia debido a cambios súbitos de precio, pueden beneficiarse de las órdenes límite, que establecen límites de precio para la ejecución de operaciones. En condiciones de mercado volátiles, los stops garantizados y el stop loss ofrecen protección, asegurando posiciones, permitiendo control sobre las operaciones. Combinar stops garantizados y órdenes límite mejora los planes de trading aumentando la precisión y protección, mejorando finalmente los resultados del trading.

Averigüe Cómo su Proveedor Trata el Slippage

Saber cómo su proveedor maneja el deslizamiento es vital para operar con éxito. Cuando usted realiza una orden de mercado, las fluctuaciones en el precio pueden provocar que el precio de ejecución difiera del esperado. Algunas compañías intentan completar las operaciones a un precio más favorable, mientras que otras optan por ejecutarlas al precio vigente del mercado.

Estar consciente de si su proveedor ofrece stops garantizados puede ayudar a prevenir estas discrepancias y a minimizar las pérdidas potenciales. Los proveedores también pueden establecer pautas respecto al deslizamiento beneficioso. Investigue cómo su plataforma de trading maneja estas situaciones durante períodos inestables para gestionar efectivamente sus posiciones y tomar decisiones educadas.

Conclusión

El deslizamiento es un concepto significativo en el trading, mostrando la diferencia entre los precios esperados y reales de las operaciones, frecuentemente visto en mercados volátiles o ilíquidos. Los inversores necesitan comprenderlo y gestionarlo porque podría resultar en ganancias o pérdidas inesperadas. Usar órdenes límite y stops garantizados puede disminuir los riesgos asegurando que las operaciones se realicen a precios o niveles designados. Además, operar en plataformas populares durante las horas pico podría reducir esta discrepancia.

Preguntas Frecuentes

¿Qué es el Movimiento de Slippage?

Como movimiento de deslizamiento, los inversores entienden la desviación inesperada entre el precio esperado y el precio real al cual se ejecuta una operación.

¿Qué es un Slippage del 2%?

Dependiendo del movimiento del precio, un deslizamiento del 2% significa que el precio es más alto o más bajo de lo esperado.

¿Es Ilegal el Slippage?

Esta discrepancia es una ocurrencia común en los mercados financieros y no se considera ilegal.

¿Cómo Calcular el Slippage?

Para determinar esta diferencia, usted resta el precio esperado del precio ejecutado, divide por el precio esperado, y luego multiplica por 100 para obtener un porcentaje.