Czym jest obligacja - znaczenie finansowe i jak działa

W tym artykule zespół Just2Trade wyjaśni wszystko, co musisz wiedzieć o obligacjach: czym jest obligacja, jak działa, czy to dobra inwestycja, jakie są główne rodzaje obligacji oraz zalety i wady każdego ich typu, jak również finansowe znaczenie obligacji. Zapraszamy do lektury! Nie zapomnij zrobić notatek!

Spis treści

OBLIGACJE CO TO?

KTO EMITUJE OBLIGACJE?

JAK DZIAŁAJĄ OBLIGACJE?

TERMINY DOTYCZĄCE OBLIGACJI, KTÓRE NALEŻY ZNAĆ

DLACZEGO WARTO WYKUPIĆ OBLIGACJE?

RODZAJE OBLIGACJI

JAK USTALANE SĄ CENY OBLIGACJI I JAK WYKUPIĆ OBLIGACJE?

PRZYKŁADY OBLIGACJI

JAKIE RYZYKO WIĄŻE SIĘ Z OBLIGACJAMI?

CZY OBLIGACJE TO DOBRA INWESTYCJA?

FAQ

Obligacje co to?

Na początku odpowiedzmy sobie na pytania: obligacje co to i czym są obligacje. Inwestor udziela pożyczki pożyczkobiorcy, emitując papier wartościowy o stałym dochodzie zwany obligacją (zwykle korporacyjny lub skarbowy). Warunki pożyczki i płatności są określone w obligacji, którą można porównać do I.O.U. pomiędzy pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą. Firmy, miasta, stany i inne suwerenne podmioty wykorzystują obligacje do finansowania swojej działalności i nakładów inwestycyjnych. Właścicielami obligacji są dłużnicy lub wierzyciele emitenta.

Ostateczny termin spłaty kwoty głównej pożyczki właścicielowi obligacji jest zawarty w specyfice obligacji, podobnie jak zazwyczaj warunki płatności zmiennego lub stałego oprocentowania pożyczkobiorcy. Obligacje Skarbu Państwa są jednym z najpopularniejszych instrumentów inwestycyjnych, które pozwalają zarobić na bezpiecznej lokacie przy minimalnym ryzyku. Obligacje Skarbu Państwa jeszcze stanowią atrakcyjną alternatywę dla osób szukających stabilnych źródeł rentowności ze stosunkowo niskim ryzykiem inwestycyjnym.

Kto emituje obligacje?

Obligacje to rodzaj instrumentu dłużnego, który reprezentuje pożyczkę udzieloną emitentowi. Obligacje są częstym narzędziem wykorzystywanym przez przedsiębiorstwa i rządy (na wszystkich poziomach) do pożyczania pieniędzy. Drogi, szkoły i inna infrastruktura muszą być finansowane przez rząd. Inne nagłe koszty, takie jak pomoc w przypadku klęsk żywiołowych i pomoc doraźna, mogą również spowodować konieczność zebrania funduszy.

Podobnie jak osoby fizyczne, firmy często pożyczają pieniądze na rozwój, zakup nieruchomości i wyposażenia, prowadzenie dochodowych inicjatyw, prowadzenie prac badawczo-rozwojowych lub zatrudnianie personelu. Duże organizacje często wymagają znacznie większych funduszy, niż może zaoferować zwykły bank, co często stanowi problem.

Obligacje oferują rozwiązanie, ponieważ pozwalają wielu różnym inwestorom odgrywać rolę pożyczkodawcy. W rzeczywistości rynki długu publicznego pozwalają dziesiątkom tysięcy doświadczonych inwestorów pożyczać sobie nawzajem część niezbędnych środków. Ponadto rynki umożliwiają pożyczkodawcom sprzedaż swoich obligacji innym inwestorom lub zakup obligacji od innych inwestorów długo po tym, jak instytucja emitująca pierwotnie obligacje pozyskała fundusze. Ponadto, warto wspomnieć o specjalnej kategorii obligacji Skarbu Państwa, która jest oferowana wyłącznie przez instytucje publiczne i ma za zadanie ułatwić budżetowanie państwa poprzez mobilizację kapitału od obywateli.

Jak działają obligacje?

Wraz z akcjami i aktywami finansowymi, obligacje są popularną nazwą papierów wartościowych o stałym dochodzie i jednym z kluczowych rodzajów aktywów, z którymi inwestorzy indywidualni zazwyczaj się zapoznają.

Ważne jest, aby wiedzieć, czym są obligacje. Obligacje mogą być bezpośrednio sprzedawane inwestorom, gdy przedsiębiorstwa lub inne podmioty muszą pozyskać środki na wsparcie bieżącej działalności, sfinansowanie nowych inicjatyw lub restrukturyzację istniejącego zadłużenia. Pożyczkobiorca (emitent obligacji) emituje obligację, która zawiera warunki pożyczki, termin spłaty odsetek oraz termin wykupu (datę zapadalności) spłaty pożyczonych środków finansowych (kapitał obligacji). Częścią tego, co obligatariusze otrzymują w zamian za pożyczenie emitentowi pieniędzy, jest wypłata wielkości odsetek (kupon). Stopa kuponu to stopa procentowa, która określa, ile zostanie zapłacone.

Większość obligacji ma cenę wywoławczą ustaloną na poziomie wartości nominalnej, która zwykle wynosi 1000 USD wartości nominalnej za obligację. Rzeczywista cena rynkowa obligacji jest określana przez szereg zmiennych, w tym zdolność kredytową emitenta, pozostały czas do wygaśnięcia oraz stopę kuponu, która odpowiada aktualnej wysokości stóp procentowych. Kiedy obligacja wygaśnie, posiadacz obligacji otrzyma zapłatę równą jej wartości nominalnej.

Obligacja o zmiennym oprocentowaniu to papier dłużny, którego oprocentowanie obligacji wyznacza się w oparciu o bieżącą krótkoterminową stopę procentową. Zakup obligacji rządowych jest bezpiecznym sposobem na inwestycję kapitału i uzyskanie stałego dochodu. Oprocentowanie zależy od kilku czynników, takich jak stopa inflacji, sytuacja ekonomiczna emitenta, a także ocena kredytowa.

Po ich emisji większość obligacji może zostać sprzedana przez pierwotnego obligatariusza dodatkowym inwestorom. Innymi słowy, posiadacz obligacji nie jest zobowiązany do utrzymywania obligacji do terminu zapadalności. Pożyczkobiorca często odkupuje obligacje, jeśli stopy procentowe spadną, lub jeśli może wyemitować nowe obligacje po obniżonej cenie podział ze względu na lepszą zdolność kredytową.

Co sprawia, że ​​obligacja jest obligacją?

W swojej istocie obligacja jest pożyczką, którą udziela się emitentowi obligacji, np. rządom emitującym obligacje skarbowe lub firmom sprzedającym dług o ratingu inwestycyjnym. W zamian emitent obligacji regularnie płaci odsetki aż do jej wygaśnięcia, kiedy spłaca nominalną wartość obligacji. Co jest wyjątkowego w inwestycjach w obligacje, to ich przewidywalność — w przeciwieństwie do akcji, obligacje zapewniają stałe, stabilne zyski. Jednak ryzyko kredytowe jest bardzo zróżnicowane; obligacje rynków wschodzących zazwyczaj oferują wyższe zyski, ale wiążą się z większym ryzykiem ze względu na niestabilność gospodarczą.

Cechy obligacji

Czym są obligacje? Obligacje mają charakterystyczne cechy, które wyróżniają je w zestawie narzędzi inwestycyjnych.

• Każdy emitent obligacji obiecuje regularne wypłaty odsetek, zazwyczaj dwa razy w roku, zapewniając inwestorom stały dochód.
• Obligacje skarbowe są szczególnie atrakcyjne, ponieważ ich należne odsetki są zwolnione z podatków stanowych i lokalnych. Obligacje skarbowe to papiery wartościowe sprzedawane przez Skarb Państwa.
• Wartość obligacji waha się w zależności od stóp procentowych i wiarygodności emitenta, co wpływa na portfel obligacji.
• Obligacje mają również ustaloną terminy zapadalności, oferując przewidywalność i oceny kredytowe, pomagając inwestorom szybko ocenić ryzyko.

Zrozumienie tych cech pomaga wybrać obligacje odpowiadające Twoim oczekiwaniom dotyczącym ryzyka i zwrotu.

Terminy dotyczące obligacji, które należy znać

Znajomość żargonu obligacji może pomóc Ci pewnie podejmować decyzje inwestycyjne. Oto uproszczone kluczowe terminy.

• Wartość nominalna: pierwotna kwota pożyczona emitentowi obligacji, spłacona po wygaśnięciu obligacji.
• Data zapadalności: kiedy emitent obligacji spłaca wartość nominalną obligacji.
• Emitent obligacji: rząd, gmina lub firma pożyczająca Twoje pieniądze poprzez sprzedaż obligacji.
• Wydajność: roczny zwrot oparty na bieżącej cenie obligacji.
• Ocena kredytowa: wynik wskazujący na wiarygodność emitenta w zakresie spłaty.
• Ryzyko niewypłacalności: szansa, że emitent obligacji nie będzie mógł dokonać wykupu i obiecanych płatności, co prowadzi do potencjalnych strat.
• Obligacje komunalne: obligacje emitowane przez samorządy; odsetki są zazwyczaj zwolnione z federalnego podatku dochodowego.
• Obligacje o ratingu inwestycyjnym: obligacje emitowane przez rządy lub firmy o wysokiej ocenie kredytowej, wskazujące na niskie ryzyko inwestycyjne i niewypłacalności.
• Obligacje dochodowe: obligacje komunalne wypłacane z przychodów z konkretnych projektów.
• Obligacje agencyjne: obligacje emitowane przez podmioty sponsorowane przez rząd.
• Papiery wartościowe chronione przed inflacją: obligacje wypłacają odsetki dostosowane do inflacji, chroniące wartość obligacji.

Dlaczego warto wykupić obligacje?

Obligacje mogą wydawać się mniej ekscytujące niż akcje, ale oferują wyjątkowe korzyści, które czynią je niezbędnymi w Twoim portfelu inwestycyjnym. W ramach portfela inwestycyjnego warto rozważyć zakup obligacji korporacyjnych o większej stopie zwrotu niż oszczędności bankowe. Przykładem bezpiecznego i efektywnego rozwiązania inwestycyjnego mogą być obligacje Skarbu Państwa, gwarantujące ustaloną stopę procentową oraz zwrot nominalnej wartości po upływie terminu ich obowiązywania. Nabywając obligacje, inwestor zyskuje prawo do otrzymywania określonych odsetek oraz powrotnych pieniędzy po upływie terminu ważności tego instrumentu finansowego.

Odsetki

Jednym z głównych powodów, dla których inwestorzy wybierają obligacje, są stałe płatności odsetek. Pomyśl o tym jak o otrzymywaniu regularnych czeków od emitenta obligacji za pożyczenie mu pieniędzy. Obligacje zazwyczaj wypłacają odsetki dwa razy w roku, zapewniając przewidywalny dochód, który może pomóc sfinansować emeryturę lub pokryć bieżące wydatki. W przeciwieństwie do dywidend z akcji, stopy procentowe obligacji są zazwyczaj stałe, co zapewnia niezawodność.

Rola obligacji w portfelu

Inwestowanie w obligacje jest również ważne w równoważeniu portfela inwestycyjnego. Ponieważ obligacje zazwyczaj poruszają się inaczej niż akcje, mogą łagodzić wzloty i upadki rynku, chroniąc cały majątek

Rodzaje obligacji

Poniżej przedstawiamy główne rodzaje obligacji oferowanych na różnych rynkach. Na niektórych stronach można również znaleźć zagraniczne obligacje wyemitowane przez międzynarodowe firmy i rządy. Przyjrzyjmy się im bliżej i przeanalizujmy ich wady i zalety.

Obligacje skarbowe

Fundusze wspólnego inwestowania lub ETF zwane „funduszami obligacji skarbowych ” inwestują w dłużne papiery wartościowe emitowane przez rząd federalny Stanów Zjednoczonych i jego departamenty. Krótkoterminowe fundusze obligacji skarbowych, takie jak krótkoterminowe certyfikaty depozytowe, nie narażają inwestora na wiele niebezpieczeństw, gdy stopy procentowe rosną, tak jak miało to miejsce w 2022 roku.

Dla kogo będą odpowiednie?

Fundusze inwestują w amerykański dług rządowy i papiery wartościowe zabezpieczone hipotekami emitowanymi przez przedsiębiorstwa sponsorowane przez rząd (GSE). Dla inwestorów, którym zależy na niskim ryzyku, fundusze obligacji skarbowych będą idealnym rozwiązaniem. Dla nowych inwestorów i osób poszukujących przepływów pieniężnych fundusze te również mogą być odpowiednią opcją. Dla inwestorów nietolerujących ryzyka fundusze obligacji skarbowych mogą być dobrym rozwiązaniem; jednak niektóre z nich – jak fundusze obligacji długoterminowych – mogą różnić się od funduszy krótkoterminowych w wyniku zmian stóp procentowych.

Ryzyko

Istniejące ceny obligacji spadają, gdy stopy procentowe są wyższe, i rosną, gdy stopy procentowe są niższe. Jednak obligacje długoterminowe są bardziej podatne na ryzyko zmian stopy procentowej niż obligacje krótkoterminowe. Rosnące stopy nie będą miały większego wpływu na krótkoterminowe fundusze obligacyjne, które będą stopniowo podnosić stopy procentowe w odpowiedzi na rosnące stopy rynkowe.

Możesz stracić siłę nabywczą, jeśli stopa procentowa nie nadąża za wysoką inflacją.

Zalety

Dzięki gwarancji kredytowej rządu USA, jaką dają te obligacje, fundusze inwestujące w rządowe instrumenty dłużne uznawane są za jedne z najbezpieczniejszych aktywów finansowych.Fundusze obligacji dystrybuują swoje pieniądze co miesiąc, a ponieważ stopy procentowe mają wzrosnąć w 2023 roku, fundusze te będą dystrybuować znacznie więcej pieniędzy niż w ostatnich latach.

Obligacje korporacyjne

Obligacje, które można umieścić w funduszach obligacji i przechowywać w obligacjach wyemitowanych przez potencjalnie setki firm, są powszechnym sposobem pozyskiwania kapitału od inwestorów przez korporacje.

Przy średnim okresie zapadalności od jednego do pięciu lat obligacje krótkoterminowe są mniej podatne na zmiany stóp procentowych niż obligacje średnio- lub długoterminowe.

Dla kogo będą odpowiednie?

Inwestorzy poszukujący przepływów pieniężnych, na przykład emeryci lub ci, którzy chcą obniżyć ogólne ryzyko portfela, a jednocześnie uzyskiwać zwrot, powinni zdecydowanie rozważyć obligacje korporacyjne. Inwestorzy nietolerujący ryzyka, poszukujący nieco wyższego zysku niż fundusze obligacji skarbowych, mogą skorzystać z krótkoterminowych funduszy obligacji korporacyjnych.

Ryzyko

Krótkoterminowe fundusze obligacji korporacyjnych nie są objęte FDIC, jak ma to miejsce w przypadku innych funduszy obligacji.

Istnieje możliwość obniżenia ratingu kredytowego firmy lub wystąpienia trudności finansowych i wyemitowania obligacji, które nie zostaną spłacone. Upewnij się, że Twój fundusz składa się wyłącznie z najwyższej klasy obligacji korporacyjnych, aby zminimalizować to ryzyko.

Zalety

W porównaniu z funduszami obligacji skarbowych i komunalnych fundusze obligacji krótkoterminowych o ratingu inwestycyjnym mogą zapewnić inwestorom wyższe zwroty. Jednak wyższe zyski wiążą się z większym ryzykiem.

Jak ustalane są ceny obligacji i jak wykupić obligacje?

Ceny obligacji wahają się codziennie w zależności od podaży i popytu tak jak w przypadku każdego innego papieru wartościowego. Chociaż obligacje można trzymać do terminu zapadalności, aby otrzymać pełną kwotę kapitału i odsetek, często są one kupowane i sprzedawane na otwartym rynku obligacji, gdzie ceny się zmieniają. Czasami specjalnie utworzony fundusz inwestycyjny pozwala realizować duże operacje takie jak masowy zakup obligacji jednego emitenta. W razie potrzeby wykupić obligacje można na rynku wtórnym, ale wartość sprzedaży może być wyższa lub niższa w porównaniu z pierwotną ceną nabycia.

Załóżmy, że stopa procentowa krótkoterminowych obligacji rządowych określa bieżące stopy procentowe na poziomie 10% w momencie emisji obligacji. Zakładając, że obie obligacje przyniosłyby zwrot w wysokości 100 USD, inwestor nie miałby znaczenia, czy zdecyduje się zainwestować w obligacje korporacyjne, czy rządowe. Wyobraźmy sobie jednak, że chwilę później gospodarka się pogorszyła, a stopy procentowe spadły do ​​5%. Inwestor może teraz uzyskać tylko 50 USD z obligacji rządowych, podczas gdy obligacje korporacyjne nadal dałyby mu 100 USD.

Obligacje korporacyjne są znacznie bardziej atrakcyjne w wyniku tego rozróżnienia. W rezultacie uczestnicy rynku obligacji będą licytować cenę obligacji, dopóki nie będzie ona handlowana z premią, która wyrówna środowisko dla obowiązujących stóp procentowych; w tym przypadku obligacja skarbowa będzie handlowana po 2000$, tak że kupon 100$ będzie odzwierciedlał 5%. Podobnie, gdyby stopy procentowe wzrosły do ​​15%, inwestor mógłby otrzymać 150$ z obligacji rządowych, zamiast płacić 1000$, aby zarobić zaledwie 100$. Cena tej obligacji byłaby sprzedawana, dopóki nie wyrównałaby rentowności, w tym przykładzie po cenie 666,67$.

Przykłady obligacji

Obligacje co to? Obligacja to obietnica pożyczkobiorcy, że dokona spłaty kapitału pożyczkodawcy powiększonego o odsetki. Obligacje są emitowane przez rządy krajowe i lokalne, a także przez przedsiębiorstwa. Stopa procentowa (kupon), kwota kapitału i termin zapadalności różnią się w zależności od celów emitenta i kupującego. Wiele obligacji korporacyjnych zawiera cechy, które wpływają na ich wartość, co utrudnia porównania dla osób niebędących profesjonalistami. Obligacjami można handlować przed terminem wykupu zapadalności i często są one notowane publicznie, co czyni je dostępnymi za pośrednictwem brokerów.

Oprócz tradycyjnych obligacji ze stałym oprocentowaniem istnieją także obligacje o zmiennym oprocentowaniu, których rentowność ulega zmianom wraz z ruchami stóp procentowych na rynku.

Rodzaje obligacji można podzielić na kilka typów. Rządy emitują obligacje skarbowe, natomiast korporacje emitują obligacje korporacyjne, które są sprzedawane za pośrednictwem domów maklerskich.

Rodzinne obligacje skarbowe stanowią wyjątkowo atrakcyjną formę oszczędzania i inwestowania, zwłaszcza dla tych, którzy chcą zapewnić stabilną przyszłość swym najbliższym.

Obligacje komunalne to dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego.

Obligacje zerokuponowe to specyficzny rodzaj dłużnych papierów wartościowych, które nie oferują bieżących wypłat zysków.

Obligacje skarbu państwa są papierami wartościowymi sprzedawanymi przez Ministra Finansów i ministerstwo finansów reprezentującego Skarb Państwa. Obligacje skarbowe to rodzaj obligacji emitowanych przez państwo, których celem jest finansowanie deficytu budżetowego lub pokrycie kosztów państwowych projektów. Obligacje skarbowe są cenione przez inwestorów za swój niski poziom ryzyka, ponieważ ich spłata jest gwarantowana przez państwo-emitenta. Inwestycja w obligacje skarbowe umożliwia uzyskanie regularnego dochodu w postaci odsetek, a także zwrot całości wpłaconej kwoty po zakończeniu okresu obowiązywania obligacji. Na rynkach finansowych dominują obligacje skarbowe, które charakteryzują się wysokim stopniem bezpieczeństwa i stabilnością wynagrodzeń. Państwo może wykupić obligacje przed końcem ich terminu obowiązywania, co pozwala na redukcję długu publicznego w sytuacjach gdy sytuacja ekonomiczna pozwala na takie działanie.

Obligacje o stałym oprocentowaniu posiadają oprocentowanie, które pozostaje niezmienne przez cały okres ważności obligacji. Na przykład obligacja o wartości 1000 USD z kuponem 5% płaci 50 USD rocznie. Jeśli stopy rynkowe spadną do 4%, obligacja ta stanie się bardziej wartościowa. Odwrotnie, jeżeli stopy procentowe wzrosną do 6%, ceny obligacji zazwyczaj spadają, aż do momentu, gdy zaczną oferować konkurencyjną rentowność obligacji. Rentowność obligacji – stopa zwrotu z kapitału zainwestowanego w obligację. Obligacje o stałym oprocentowaniu znaczy oprocentowanie, które nie zmienia się w trakcie całego umownego okresu oszczędzania.

Jakie ryzyko wiąże się z obligacjami?

Obligacje są znane jako bezpieczniejsze inwestycje o stałym dochodzie, ale nie są pozbawione ryzyka.

Ryzyko stopy procentowej

Gdy rosnące stopy procentowe uderzają w rynek obligacji, wartość istniejących obligacji może spaść. Dzieje się tak, ponieważ inwestorzy mogą teraz osiągać wyższe zyski z innych obligacji emitowanych po nowszych, wyższych stopach, co powoduje, że starsze obligacje, które posiadacz obligacji, tracą na atrakcyjności. Jeśli sprzedasz je wcześniej, możesz stracić potencjalne zyski kapitałowe lub nawet ponieść stratę. Jeśli chcesz uniknąć ryzyka straty wartości rynkowej, możesz utrzymać obligacje do terminu ich wygaśnięcia, gwarantując sobie pełny zwrot nominalnej wartości.

Ryzyko kredytowe

Również znane jako ryzyko niewypłacalności, ryzyko kredytowe odnosi się do szansy, że emitent obligacji nie będzie w stanie spłacić pożyczonej kwoty. Nawet obligacje o ratingu inwestycyjnym, uważane za stosunkowo bezpieczne, nie są odporne. Firmy lub rządy emitują obligacje, aby pozyskać pieniądze, ale problemy finansowe mogą wpłynąć na ich zdolność do spłaty.

Ryzyko inflacji

Inflacja osłabia siłę nabywczą stałych płatności odsetkowych. Jeśli inflacja rośnie szybciej niż Twoje zwroty, Twoja inwestycja faktycznie traci na wartości, ograniczając Twoją siłę nabywczą obligacji.

Jak mogę wykupić obligacje?

Kupowanie obligacji może zdywersyfikować Twój portfel i zapewnić stały dochód. Istnieje kilka popularnych metod, aby rozpocząć inwestowanie.

Zakup od brokera

Możesz kupować lub sprzedawać obligacje i indywidualne papiery dłużne za pośrednictwem online-brokerów, takich jak J2T. Pośrednik oferuje papiery wartościowe rządowe, obligacje korporacyjne, obligacje śmieciowe i inne obligacje o różnych wartościach nominalnych i oprocentowaniach. Aby uzyskać rozwiązania w zakresie zarządzania walutami, zapoznaj się z usługami Forex.

Poprzez fundusz inwestycyjny lub ETF

Kupowanie obligacji za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych lub ETF jest prostszym sposobem inwestowania. Fundusze gromadzą pieniądze od wielu inwestorów, co zapewnia dywersyfikację i profesjonalne zarządzanie, minimalizując ryzyko. W ten sposób nie musisz martwić się o analizę każdej poszczególnej obligacji.

Czy obligacje to dobra inwestycja?

Często zaleca się, aby obligacje stanowiły przynajmniej część składową zdywersyfikowanego portfela, ponieważ zazwyczaj są mniej zmienne niż akcje. Wartości obligacji często rosną, gdy stopy procentowe spadają, ponieważ ceny nominalnej obligacji zmieniają się odwrotnie do stóp procentowych. Obligacje, które są utrzymywane do terminu zapadalności, spłacają całą kwotę główną plus wszelkie odsetki, które zostały naliczone po drodze. Obligacje są zatem często opłacalnym wyborem dla inwestorów szukających dochodu i chcących chronić swój majątek. Ogólnie rzecz biorąc, eksperci polecają kierować swoje oszczędności w kierunku obligacji. Dojrzały inwestor powinien znać zarówno tradycyjne, jak i nowatorskie rodzaje obligacji, co umożliwi mu efektywniejsze dywersyfikację portfelu. Trudność polega na tym, że niektóre rodzaje obligacji mają bardzo specyficzne cechy, których można nie dostrzec od razu.

Podsumowanie

Obligacje są niezbędnymi papierami dłużnymi do dywersyfikacji strategii inwestycyjnej, oferując dochód i względną stabilność w porównaniu do akcji. Są to pożyczki udzielane rządom lub firmom, przynoszące regularne odsetki do momentu wygaśnięcia. Istnieją różne rodzaje obligacji.

Chociaż obligacje wiążą się z ryzykiem, takim jak wahania stóp procentowych, inflacja i potencjalne niewypłacalności emitenta, zrozumienie ich unikalnych cech i typów pomaga skutecznie zrównoważyć portfel. Niezależnie od tego, czy kupujesz pojedyncze obligacje od brokerów, czy inwestujesz za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych lub ETF-ów, obligacje pozostają mądrym wyborem w zakresie zarządzania ryzykiem i osiągania celów finansowych.

FAQ

Masz jeszcze jakieś pytania związane z obligacjami? Jeśli tak, zapoznaj się z poniższą listą najczęściej zadawanych pytań:

Czym są obligacje?

Rządy i przedsiębiorstwa emitują obligacje, gdy muszą zarobić pieniądze. Kupując obligację, pożyczasz emitentowi pieniądze. W zamian zobowiązuje się on spłacić kwotę nominalną pożyczki w określonym terminie wykupu i dokonywać okresowych płatności odsetek – zwykle dwa razy w roku.

Jakie mamy przykłady obligacji?

Niektóre przykłady obligacji obejmują obligacje skarbowe, które są najbezpieczniejszymi obligacjami, ale mają niskie stopy procentowe i są zwykle sprzedawane na aukcjach, bony skarbowe, bilety skarbowe, obligacje oszczędnościowe, obligacje agencyjne, obligacje komunalne i obligacje korporacyjne (które w zależności od firmy mogą należeć do najbardziej ryzykownych).

Co jest zawarte w obligacji?

Obligacja to inwestycja o stałym dochodzie, która symuluje pożyczkę od inwestora dla pożyczkobiorcy (zwykle korporacyjnego lub skarbowego). Obligację można porównać do umowy określającej warunki pożyczki i związane z nią płatności między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą.

Jakie są rodzaje obligacji?

Obligacje ogólnie dzielą się na cztery kategorie: obligacje korporacyjne, obligacje komunalne, obligacje skarbowe i obligacje agencyjne.