Spread Betting: Co to jest i jak działa na rynku Forex?
)
Spread betting lub financial spread betting (FSB) to powszechny system handlu na rynkach finansowych bez posiadania aktywów bazowych. Ale czym są zakłady typu spread betting? Polegają one na spekulowaniu na ruchach cen za pomocą spread betów, oferując elastyczność i dostęp do rynku.
Możesz rozpocząć obstawianie spreadów z niewielkim depozytem, wykorzystując różne spready na innych rynkach. Powyższy przykład podkreśla potencjał nieopodatkowania, a narzędzia do zarządzania ryzykiem pomagają kontrolować wielkość lota i skutecznie zarządzać ekspozycją rynkową.
Spis treści
Kluczowe wnioski
Co to jest Spread Betting?
Początki spread bettingu
Jak działa spread betting
Główne cechy zakładów typu spread betting
Zalety spread bettingu
Ryzyko i kwestie do rozważenia
Zarządzanie ryzykiem w zakładach typu spread betting
Arbitraż zakładów typu spread betting
Przykład: Spread Bet na określone aktywa
Spread Betting a tradycyjny handel akcjami
Podsumowanie
Często zadawane pytania
Kluczowe wnioski
- Transakcje carry trade polegają na zaciąganiu pożyczek w walucie o niskim oprocentowaniu i inwestowaniu w walucie o wysokim oprocentowaniu, czerpiąc korzyści z różnicy stóp procentowych.
- Transakcje carry trade, choć zapewniają stałe zyski, nie są pozbawione zagrożeń, takich jak wahania kursów walutowych i zmiany przepisów dotyczących stóp procentowych.
- Sukces zależy od stabilnych warunków rynkowych, ponieważ zmienność może szybko uszczuplić potencjalne zyski.
- Na niestabilnych rynkach forex odpowiednie zarządzanie ryzykiem i hedging mają kluczowe znaczenie dla ograniczenia możliwych strat.
Co to jest Spread Betting?
Spread betting to rodzaj handlu finansowego, w którym inwestorzy spekulują na ruchach cen na kilku rynkach bez posiadania akcji bazowych. Ale czym dokładnie jest spread betting? Polega on na obstawianiu, czy cena danego aktywa wzrośnie, czy spadnie. Zyski lub straty zależą od spreadu punktowego, ruchu na rynku i wielkości pozycji. Spread finansowy pokazuje dwie ceny: cenę kupna i cenę sprzedaży.
Inwestorzy mogą rozpocząć obstawianie spreadów z niewielkim depozytem, co czyni je dostępnymi dla początkujących. Zakłady typu spread bets są wolne od podatku w niektórych obszarach, oferując przewagę nad opodatkowaniem tradycyjnych instrumentów finansowych. Narzędzia do zarządzania ryzykiem, takie jak ustawienie maksymalnej wielkości zakładu, pomagają kontrolować ekspozycję.
Spread betting, w przeciwieństwie do handlu CFD, oferuje korzyści podatkowe i szeroki dostęp do rynku. Niezależnie od tego, czy handlujesz na innych rynkach, czy koncentrujesz się na określonych aktywach, strategia ta zapewnia zarówno swobodę, jak i możliwe zyski.
)
Początki spread bettingu
Pomysł spread bettingu powstał w latach 40. ubiegłego wieku, kiedy to Charles K. McNeil, instruktor matematyki z Chicago, zaproponował go jako nowatorską technikę obstawiania zakładów sportowych.
Wiele lat później Stuart Wheeler zastosował tę przełomową koncepcję na rynkach finansowych, zakładając IG Index w 1974 roku. Początkowo skupiał się na rynku złota, który umożliwiał inwestorom obstawianie spread betów na zmiany cen bez posiadania instrumentu bazowego.
W przeciwieństwie do tradycyjnego handlu, zakłady typu spread bet obejmują przewidywanie, czy koszt aktywów wzrośnie powyżej lub spadnie poniżej spreadu finansowego, zdefiniowanego przez ceny kupna i sprzedaży (np. cenę wywoławczą). Każdy ruch ceny, mierzony w punktach, określa zysk lub stratę.
Pojedynczy punkt może zrobić różnicę, zwłaszcza gdy pozycja jest ogromna. Podczas gdy pomysł ten kwitł w Wielkiej Brytanii, oferując nieopodatkowane zyski, jest on nadal zakazany w Stanach Zjednoczonych, jak pokazano w powyższym przykładzie.
Jak działa spread betting
Spread betting umożliwia inwestorom czerpanie zysków z wahań cen rynkowych bez posiadania aktywów bazowych. Spread to różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży. Inwestorzy stawiają zakłady w oparciu o to, czy uważają, że rynek będzie poruszał się długo (w górę) czy krótko (w dół).
Na przykład, jeśli prognozujesz wzrost ceny, a rynek porusza się na twoją korzyść, twój zysk jest obliczany jako liczba punktów, o które cena aktywa przekroczyła spread pomnożona przez wielkość zakładu. Jeśli rynek pójdzie przeciwko tobie, straty są obliczane w podobny sposób.
Spread betting opiera się w dużej mierze na dźwigni finansowej, która pozwala inwestorom na budowanie większych zakładów przy niewielkiej stawce, znanej jako depozyt zabezpieczający. Chociaż dźwignia finansowa może zwiększyć zyski, zwiększa również możliwość strat. Ten elastyczny system umożliwia inwestorom czerpanie zysków zarówno z rosnących, jak i spadających rynków, pod warunkiem, że starannie zarządzają swoimi pozycjami i rozumieją związane z nimi zagrożenia.
Co oznaczają słowa „długi” i „krótki” w spread bettingu?
W zakładach typu spread betting „długi” i „krótki” odnoszą się do obstawiania kierunku ruchu cen na rynku. Zajmowanie pozycji długiej oznacza obstawianie wzrostu ceny, podczas gdy zajmowanie pozycji krótkiej oznacza obstawianie spadku ceny.
Na przykład, jeśli uważasz, że cena rynkowa wzrośnie, kupiłbyś po bieżącej cenie, a następnie zamknął swoją pozycję po wyższej cenie, aby osiągnąć zysk. Zyski lub straty są określane przez ruchy rynkowe w stosunku do początkowego zakładu spread.
Oferta spread bettingu to elastyczność, umożliwiając inwestorom czerpanie korzyści zarówno z rosnących, jak i spadających rynków. Po zamknięciu pozycji obliczane są zyski lub straty. W niektórych jurysdykcjach zyski te mogą być nawet zwolnione z podatku od zysków kapitałowych, co dodatkowo zwiększa atrakcyjność strategii spread bettingu.
Czym jest dźwignia finansowa w zakładach typu spread betting?
Dźwignia finansowa jest głównym aspektem zakładów typu spread betting, pozwalając inwestorom na pełną ekspozycję rynkową przy jednoczesnym zdeponowaniu jedynie procentu całkowitej wartości pozycji. Depozyt ten, znany również jako depozyt zabezpieczający, pozwala kontrolować transakcje, które są większe niż początkowa inwestycja.
Na przykład, jeśli postawisz spread bet na rynku ze wskaźnikiem dźwigni 10:1, wpłata 100 USD pozwoli Ci uczestniczyć w transakcji o wartości 1000 USD. Chociaż może to zwiększyć zyski, gdy rynek zmienia się na twoją korzyść, zwiększa to również możliwość strat, jeśli rynek pójdzie przeciwko tobie.
Zyski i straty są obliczane dla każdego punktu ruchu na rynku, aż do zamknięcia transakcji. Podczas korzystania z dźwigni finansowej w celu zrównoważenia perspektywy ogromnych zysków z ryzykiem znacznych strat, wymagane jest skuteczne zarządzanie ryzykiem. Dźwignia finansowa może być skutecznym narzędziem do obstawiania spreadów, jeśli jest używana mądrze.
)
Czym jest depozyt zabezpieczający w zakładach typu spread bet?
Depozyt zabezpieczający w zakładach typu spread betting odnosi się do kwoty pieniędzy wymaganej do zainicjowania i utrzymania pozycji handlowej. Istnieją dwa rodzaje depozytów zabezpieczających: depozyt zabezpieczający i depozyt uzupełniający.
Depozyt zabezpieczający to minimalna kwota wymagana do otwarcia pozycji, wyrażona jako procent całkowitej wartości transakcji. Z drugiej strony, depozyt zabezpieczający zapewnia, że pozycja pozostaje otwarta. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego ma miejsce, gdy saldo konta spada poniżej depozytu zabezpieczającego z powodu skumulowanych strat. Musisz dodać konkretną stawkę, aby zrównoważyć przyszłe straty lub zaryzykować zamknięcie pozycji.
Potrzeby w zakresie depozytu zabezpieczającego różnią się w zależności od rynku będącego przedmiotem obrotu, odzwierciedlając zmienność aktywów i profil ryzyka. Zrozumienie depozytów i depozytów zabezpieczających, a także radzenie sobie z wezwaniami do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego ma kluczowe znaczenie dla skutecznego zarządzania ryzykiem w zakładach typu spread betting.
Główne cechy zakładów typu spread betting
Stakowanie spreadu koncentruje się na trzech kluczowych terminach: spread, wielkość zakładu i czas trwania zakładu. Spread to różnica między dwiema cenami. Wielkość zakładu określa inwestycję na punkt ruchu na rynku, podczas gdy czas trwania zakładu określa, jak długo spot będzie dostępny.
Czym jest spread?
Spread w zakładach typu spread betting odnosi się do różnicy między cenami kupna (offer) i sprzedaży (bid) na rynku. Różnica ta wskazuje koszt handlu i zysk brokera. Na przykład, jeśli cena kupna przedmiotu wynosi 100, a cena sprzedaży 98, spread wynosi dwa punkty.
Dokonując transakcji, „kupujesz” po wyższej cenie ofertowej lub „sprzedajesz” po niższej cenie. Zrozumienie spreadu ma kluczowe znaczenie, ponieważ wpływa na rentowność; Twoja pozycja musi wyjść poza spread, aby przynieść zyski.
)
Czym jest wysokość zakładu?
W zakładach typu spread bet, wielkość zakładu określa stawkę na jednostkę ruchu na rynku, która jest zwykle reprezentowana w punktach. Wartość ta ma bezpośredni wpływ na możliwy zysk i stratę. Na przykład, jeśli postawisz 10 GBP na punkt, a rynek przesunie się o 5 punktów na Twoją korzyść, wygrasz 50 GBP (10 GBP x 5 punktów).
Ruch o 5 punktów na niekorzyść użytkownika skutkuje stratą w wysokości 50 GBP. Wybór odpowiedniej kwoty zakładu ma kluczowe znaczenie dla dobrego zarządzania ryzykiem, zapewniając, że możliwe straty pozostaną w ramach limitów finansowych.
Czym jest czas trwania zakładu?
W zakładach typu spread bet termin „czas trwania zakładu” odnosi się do tego, jak długo pozycja pozostaje otwarta. Różni się on w zależności od rodzaju zakładu spread.
Dzienne zakłady finansowane to krótkoterminowe pozycje, które obracają się raz dziennie, co czyni je idealnymi dla traderów szukających szybkich szans rynkowych. Z drugiej strony, zakłady kwartalne są przeznaczone na dłuższy okres czasu, często wygasając po trzech miesiącach.
Okres obowiązywania spread betu wpływa na metody handlu i wyniki, przy czym zakłady dzienne zapewniają elastyczność, a zakłady kwartalne zapewniają większą perspektywę rynkową.
Zalety spread bettingu
- Handel z niewielką inwestycją początkową, aby uzyskać większą ekspozycję na rynek i potencjalnie wyższe zyski (i zagrożenia).
- Spread staking jest wolny od podatku w niektórych jurysdykcjach, co zwiększa rentowność.
- Dostęp do różnorodnych rynków, w tym towarów, akcji i indeksów, z jednego interfejsu.
- Zarabiaj na spadkach na rynkach, obstawiając spadki cen.
- Obstawianie spreadów często nie wymaga prowizji, co skutkuje niższymi kosztami transakcyjnymi.
Ryzyko i kwestie do rozważenia
- Podczas gdy dźwignia finansowa może zwiększyć zyski, zwiększa również potencjalne straty, które mogą przekroczyć początkową stawkę minimalną.
- Rynki mogą być narażone na szybkie i nieprzewidziane wahania cen, co może skutkować dużymi stratami finansowymi.
- FSB nie wymaga posiadania bazowych papierów wartościowych, co ogranicza długoterminowe korzyści inwestycyjne.
- Systemy regulacyjne różnią się w zależności od regionu, co wpływa na ochronę inwestorów i działalność rynkową.
- Nadmierna dźwignia finansowa może szybko wyczerpać środki, podkreślając znaczenie ostrożnego zarządzania ryzykiem.
Zarządzanie ryzykiem w zakładach typu spread betting
Skuteczne zarządzanie ryzykiem ma kluczowe znaczenie w zakładach tego typu, szczególnie w przypadku korzystania z dźwigni finansowej. Zlecenia stop-loss mogą pomóc ograniczyć możliwe straty poprzez automatyczne zamykanie pozycji, gdy rynek działa przeciwko tobie. Strategiczne zarządzanie ryzykiem chroni kapitał i promuje zdyscyplinowany handel. Korzystając z tych taktyk, inwestorzy mogą zarządzać nieprzewidywalnymi rynkami, unikając ryzyka finansowego.
Standardowe zlecenia Stop-Loss
Standardowe zlecenia stop-loss są ważnym instrumentem zarządzania ryzykiem w FSB, pomagającym zmniejszyć potencjalne straty. Inwestorzy określają cenę, po której ich pozycja zostanie natychmiast zamknięta, jeśli rynek zmieni się na ich niekorzyść.
Jednak w burzliwych warunkach rynkowych rzeczywista cena realizacji może różnić się od określonego poziomu, ponieważ zlecenia są realizowane po najniższej możliwej cenie. Chociaż jest to skuteczna metoda zarządzania ryzykiem, inwestorzy powinni być świadomi tego ograniczenia, szczególnie podczas szybkich ruchów cen.
Gwarantowane zlecenia Stop-Loss
Gwarantowane zlecenia stop-loss zapewniają zamknięcie pozycji po określonej cenie, niezależnie od zmienności rynku. Zapewnia to dodatkową ochronę w porównaniu do standardowych zleceń stop-loss. Jednak korzystanie z tej funkcji zazwyczaj wiąże się z dodatkową opłatą, co sprawia, że jest to kompromis między gwarantowaną realizacją a wyższymi kosztami. Narzędzie to jest cenne w zarządzaniu ryzykiem biorąc pod uwagę nieprzewidywalne rynki finansowe.
Arbitraż zakładów typu spread betting
Metoda arbitrażu w FSB polega na wykorzystywaniu rozbieżności cen u różnych brokerów w celu osiągnięcia potencjalnych zwrotów wolnych od ryzyka. Traderzy szukają nieefektywności rynkowych, takich jak różne spready lub niedopasowane ceny, i działają szybko, aby wykorzystać te możliwości.
Arbitraż nie jest jednak pozbawiony wyzwań. Ryzyko realizacji wynika z opóźnień w zawieraniu transakcji, podczas gdy ryzyko kontrahenta odnosi się do wiarygodności brokera. Ryzyko płynności może również wpływać na zdolność do realizacji transakcji po pożądanych cenach. Zrozumienie tego ryzyka ma kluczowe znaczenie dla skutecznych strategii arbitrażowych.
Przykład: Spread Bet na określone aktywa
Rozważmy zakład typu spread na akcje Apple. Załóżmy, że zajmujesz długą pozycję, oczekując wzrostu ceny. Cena kupna wynosi 150 USD, a cena sprzedaży 148 USD, ze spreadem w wysokości 2 USD.
Jeśli cena Apple wzrośnie do 160 USD, a Ty postawisz 10 USD za punkt, Twój zysk wyniesie 100 USD (10 USD x 10 punktów). I odwrotnie, jeśli cena spadnie do 145 USD, strata wyniesie 50 USD (10 USD x 5 punktów). Ten przykład pokazuje, w jaki sposób koncepcje FSB, takie jak wielkość zakładu i wahania cen, determinują wyniki.
Spread Betting a tradycyjny handel akcjami
| Aspekt |
Spread Betting |
Tradycyjny handel akcjami |
| Prowizja |
Często bez prowizji, ale z uwzględnieniem spreadu bid-offer. |
Wiąże się to z prowizjami dla brokerów. |
| Opodatkowanie zysku |
Potencjalne nieopodatkowane zyski w niektórych jurysdykcjach. |
Zyski mogą podlegać opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych. |
| Dźwignia finansowa |
Oferuje dźwignię finansową, zwiększając zarówno zyski, jak i ryzyko. |
Dźwignia finansowa jest ograniczona lub niedostępna. |
| Wejście na rynek |
Szybkie wejście/wyjście poprzez spread bez konieczności przenoszenia aktywów. |
Wolniejsze, wymagające zakupu i sprzedaży fizycznych akcji. |
| Ryzyko |
Zwiększone ryzyko ze względu na zmienność cen i dźwignię finansową. |
Niższe ryzyko, ponieważ można stracić tylko początkową inwestycję. |
Przykładowe porównanie:
- Spread Betting: Inwestor stawia zakład typu spread bet o wartości punktowej 10 USD. Dźwignia finansowa pozwala mu spekulować na ruchach cen bez posiadania akcji.
- Handel akcjami: Inwestor kupuje te same akcje od razu, wymagając pełnej płatności i ponosząc dodatkowe koszty prowizji.
Podsumowanie
FSB oferuje lukratywne możliwości handlowe, takie jak korzyści podatkowe w tym korzystne stopy procentowe, potencjał arbitrażowy i dostęp do rynków elektronicznych. Wiąże się to jednak ze znacznym ryzykiem, takim jak wysoka dźwignia finansowa, co podkreśla potrzebę solidnego zarządzania ryzykiem. Należy dokładnie rozważyć korzyści i ryzyko, aby dostosować je do swoich celów finansowych i strategii handlowej.
Często zadawane pytania
Czym są zakłady typu spread bet na rynku Forex?
Spread bets na rynku Forex obejmują spekulacje na wahaniach cen walut bez posiadania akcji bazowych, przy użyciu dźwigni finansowej.
Jaki jest dobry spread na rynku Forex?
Dobry spread na rynku Forex wynosi zazwyczaj 1-2 pipsy dla głównych par walutowych, zapewniając niższe koszty transakcyjne.
Co oznacza spread +1,5?
Spread +1,5 oznacza, że różnica między ceną kupna i sprzedaży wynosi 1,5 pipsa, co odzwierciedla koszt transakcji.
Czy zakłady spread bet są opłacalne?
Spread betting może być zyskowny dzięki skutecznym strategiom i zarządzaniu ryzykiem, ale wysoka dźwignia finansowa i zmienność rynku zwiększają ryzyko.
